داستان های رنسانس پس از سه بحران بزرگ جهانی

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

بیماری های همه گیر، کاهش قیمت نفت و نوسانات پول ملی، اقتصاد کشورها را به حدی متزلزل کرده است که بشر هر از گاهی خود را در آستانه یک بحران اقتصادی جهانی می بیند. با این حال، دقیقاً به این دلیل که جهان برای اولین بار (و نه برای آخرین بار) بحرانی را تجربه نمی کند، T&P تصمیم گرفت به تاریخچه سه بحران بزرگ جهانی از نقطه نظر چشم انداز اقتصادی غیرمنتظره نگاه کند که به لطف آن خروج از شرایط بحرانی با پیامدهای مثبت امکان پذیر است.

کمی تئوری

تجربه نشان می دهد که یک دوره نزول همیشه با یک دوره رشد همراه است. در تئوری مالی، این پدیده را چرخه های اقتصادی می نامند، یعنی نوسانات منظم در شرایط اقتصادی که با فراز و نشیب در فعالیت های اقتصادی مشخص می شود. به عنوان یک قاعده، چرخه ها با وجود منظم بودن، چارچوب زمانی خاصی ندارند (مثلاً هر 5 یا 10 سال) و به صورت دوره ای رخ می دهند و می توانند هم نتیجه عوامل عینی (دیدگاه قطعی) و هم خود به خودی و غیرقابل پیش بینی باشند. رویدادها (دیدگاه تصادفی).

صرف نظر از رویکرد، مرسوم است که چهار مرحله را در چرخه های اقتصادی تشخیص دهیم:

افزایش یا احیا پس از رسیدن به «پایین» اتفاق می‌افتد، دوره‌ای که تولید و اشتغال شروع به رشد می‌کنند، نوآوری‌ها به تدریج معرفی می‌شوند و تقاضای تأخیر در طول بحران تحقق می‌یابد.

اوج - با کمترین نرخ بیکاری و بالاترین سطح فعالیت اقتصادی مشخص می شود.

رکود، یا رکود، - حجم تولید کاهش می یابد، فعالیت های اقتصادی و سرمایه گذاری کاهش می یابد، نرخ بیکاری شروع به افزایش می کند.

پایین ترین نقطه، یا افسردگی، «پایین ترین نقطه» است که اقتصاد می تواند به آن برسد. به عنوان یک قاعده، مدت زیادی طول نمی کشد، اما ممکن است استثناهایی وجود داشته باشد (رکود بزرگ، با وجود نوسانات جزئی دوره ای، 10 سال به طول انجامید).

این مراحل را می‌توان با نمونه بحران‌های سال‌ها و حتی قرن‌های گذشته دنبال کرد.

سقوط بازار در سال 1873 ("هراس 1873")

شروع کنید

آلمان پس از پیروزی در جنگ فرانسه و پروس، به دنبال نتایج معاهده صلح، غرامتی هنگفت، طبق استانداردهای آن زمان، 5 میلیارد فرانک طلا از فرانسه دریافت کرد که در حال حاضر معادل کمی بیش از آن است. 300 میلیارد دلار (مقدار یک چهارم تولید ناخالص داخلی فرانسه بود).

ایالت های آلمان در امپراتوری آلمان متحد شدند که پایه محکم اقتصاد آن وجوه پرداخت شده توسط فرانسوی ها بود. در نتیجه، سرمایه آزاد در بازار سهام اروپای غربی سقوط کرد که نیاز به استفاده و توزیع سودآور داشت. در آلمان و اتریش-مجارستان، آنها به طور فعال شروع به خرید زمین و ساخت خانه ها برای پایه تجاری و مسکونی کردند، در حالی که ساخت و ساز بزرگ راه آهن در ایالات متحده انجام شد. در این دو حوزه - املاک و مستغلات و راه آهن - پول زیادی در حال چرخش بود و در نتیجه یک حباب اقتصادی (سفته بازی) ایجاد کرد.

یک بحران

وین به کانون گمانه زنی ها تبدیل شد و پس از آشکار شدن آن، واکنش عمومی بلافاصله به وجود آمد. سرمایه گذاران، از جمله سرمایه گذاران خارجی، برای پول خود ترسیدند، روند وحشت عمومی آغاز شد و تنها در عرض چند روز بزرگترین بورس وین خالی شد. شرکت های ساختمانی شروع به ورشکستگی کردند و بانک هایی که هنوز در جریان بازی بودند به شدت نرخ بهره وام ها را افزایش دادند که در نهایت منجر به کاهش شدید اقتصاد شد. پس از وین، بازار سهام در آلمان و سپس در ایالات متحده سقوط کرد.

بحران اتریش و آلمان تمام برنامه های بلندپروازانه آمریکا برای ساخت راه آهن را که سرمایه گذاران از سراسر جهان میلیاردها دلار در آن سرمایه گذاری کردند، لغو کرد. بانک‌ها و شرکت‌های ساختمانی در ایالات متحده به شدت روی تأمین مالی از آلمان حساب می‌کردند، اما افزایش نرخ بهره منجر به بازگرداندن وجوه به کشور شد. آمریکا از بودجه محروم بود و راه آهن هایی که قبلا ساخته شده بود به طور کامل انتظارات را برآورده نکرد. اولین بانک هایی که ورشکست شدند، بانک هایی بودند که برای ساخت راه آهن وام می دادند و وام می دادند و به دنبال آن بخش صنعتی اقتصاد، به ویژه کارخانه های متالورژی قرار داشتند.

بحران آغاز شده است. صرافی ها بسته شدند، شرکت ها در اروپای غربی و ایالات متحده درخواست ورشکستگی کردند، اوراق قرضه کاهش یافت و اقتصادها به سرعت سقوط کردند. این بحران یک ربع از قرن نوزدهم به طول انجامید و "رکود طولانی" نامیده شد.

نتایج

با وجود وضعیت وخیم اقتصادی، آنها توانستند از بحران خارج شوند. سخت ترین ضربه به ایالات متحده وارد شد، اما در سال 1890 آمریکا با بازگشت به استاندارد طلا و همچنین ورود به دوران انحصار و استعمار فعال آفریقا و آسیا از بریتانیای کبیر از نظر تولید ناخالص داخلی پیشی گرفت. در نهایت رکود و کاهش قیمت ها منجر به افزایش تولید شد. قیمت های پایین رشد آن را تحریک کرد و تولید مازاد عرضه پول را جذب کرد. اقتصاد شروع به احیا کرد.

رکود بزرگ (1929)

شروع کنید

رونق اقتصاد آمریکا را یکی از دلایل رکود بزرگ می دانند. رشد تولید در ایالات متحده منجر به تولید بیش از حد کالاها از جمله مواد غذایی شد، در حالی که قدرت خرید مردم در سطح پایین تری قرار داشت. بازار سرمایه داری به طور خود به خود و غیرقابل پیش بینی شروع به توسعه کرد و دیگر یک سیستم خود تنظیم کننده نبود.

دلیل دوم تقلب و سفته بازی است که به دلیل رشد بی رویه بازار مالی مجاز بوده است. حباب های مالی بزرگ بار دیگر در بسیاری از بخش های اقتصاد در حال افزایش یافتن بود. سهام توسط هر چیزی و هر چیزی که به هیچ وجه کنترل نمی شد منتشر می شد و مازاد عرضه آنها در نهایت منجر به سقوط بازار شد.

یک بحران

شرایط کنونی کشور را به سوی یک بحران مخرب دیگر سوق داده است که همه اقشار اقتصاد را تحت تاثیر قرار داده است. برای برخی از صنایع - تولید، کشاورزی، بخش مالی - بحران بدهی به حدی شدید شد که سپرده گذاران و شرکت های کوچک پول خود را از بانک ها خارج کردند که منجر به تقریباً توقف کامل سیستم بانکی ایالات متحده شد.

از آنجایی که تمام کشورهای پیشرو جهان به استاندارد طلایی که در آن زمان در آمریکا معرفی شده بود پایبند بودند، بحران فوراً به ابعاد جهانی گسترش یافت و حجم تجارت جهانی را سه برابر کاهش داد. آلمان بیشترین آسیب را از این امر متحمل شد، جایی که بیکاری به شدت افزایش یافت. در پس زمینه هرج و مرج مداوم، ناسیونال سوسیالیست ها به قدرت رسیدند که در نهایت جهان را به جنگ جهانی دوم کشاند.

نتایج

در همان زمان، فرانکلین روزولت در ایالات متحده به قدرت رسید که تعدادی از اقدامات ضد بحران را برای احیای سیستم بانکی، بخش های صنعتی و کشاورزی انجام داد. او از تأمین مالی ساختارهای خصوصی حمایت کرد، یک سری قوانین تجارت منصفانه را صادر کرد که بسیاری از شرکت ها را مجبور به ادغام کرد و همچنین از طریق جبران مالی از شر کالاها و محصولات مازاد خلاص شد تا دوباره قیمت ها را برای آنها افزایش دهد. علیرغم این واقعیت که اقدامات کافی نبود و اقتصاد ایالات متحده در نهایت تنها پس از جنگ جهانی دوم بهبود یافت، ابتکارات روزولت پایه های یک سیستم اقتصادی متعادل تر را ایجاد کرد.

بحران طولانی مدت باعث توسعه سیاست اقتصادی کینزی شد که مبنایی برای دولت های سرمایه داری مدرن شد. به گفته بسیاری از اقتصاددانان، تجربه رکود بزرگ کمک کرد تا از بحران 2008 با خسارات و وحشت کمتری جان سالم به در ببریم.

بحران 2008

شروع کنید

مشکلات اقتصاد جهان در سال 2008 با بحران وام مسکن در ایالات متحده آغاز شد، زمانی که بازار املاک و مستغلات به دلیل عدم پرداخت وام های پرریسک سقوط کرد. آژانس های وام مسکن قدرتمندی مانند فانی می و فردی مک 80 درصد از ارزش خود را از دست داده اند و بزرگترین بانک، Lehman Brothers، اعلام ورشکستگی کرده است. در نتیجه، شاخص های سهام و قیمت نفت شروع به کاهش سریع و قابل توجهی کردند که باعث شد کل اقتصاد جهان ضربه بخورد. در سال 2008، تولید روسیه 10٪ کاهش یافت و تولید ناخالص داخلی - 7، 8٪، در همان زمان بانک مرکزی اروپا رژیم ریاضتی را به دلیل کمبود اعتبار در منطقه یورو معرفی کرد.

یک بحران

به لطف تجربه قرون گذشته، بحران 2008 به آسانی توسط کشورها پذیرفته شد، زیرا پس از رکود بزرگ آشکار شد که اقتصاد در هر صورت فراز و نشیب را تجربه خواهد کرد. بنابراین، بحران 2008 از یک سو با ماهیت چرخه ای کلی نظام اقتصادی و از سوی دیگر با شکست در مقررات مالی همراه است. تجارت جهانی دوباره با عدم تعادل مواجه شد، سرمایه به طور غیرقابل کنترلی از کشوری به کشور دیگر و از صنعتی به صنعت دیگر حرکت کرد و بازار اعتبار پس از گسترش اعتبار سال‌های 1980-2000 وارد حالت گرمازدگی شد. میلیون‌ها خانواده آمریکایی در معرض خطر بی‌خانمان بودند، و در بقیه جهان، این بحران تا حد زیادی به اخراج‌های گسترده و افزایش قابل توجه بیکاری منجر شده است.

نتایج

در واقع، تا همین اواخر، اقتصاددانان به بحث در مورد اینکه آیا جهان از بحران سال 2008 خارج شد یا خیر، ادامه می دادند. با این حال، علیرغم اختلاف نظرها، همه آنها در یک چیز اتفاق نظر دارند: کار بازسازی بلافاصله آغاز شد و کشورها حداکثر اقدامات را برای جلوگیری از گرمای بیش از حد اقتصاد و نرم کردن سقوط به پایین انجام دادند.

علیرغم این واقعیت که نرخ بیکاری در بسیاری از کشورها هنوز بالاست، هنوز با وضعیت سال های 2008-2009 مقایسه نمی شود، به علاوه ما می توانیم شاهد رشد بسیار واقعی در قدرت خرید، صنعت، املاک و مستغلات و رفاه عمومی باشیم.

یکی دیگر از شواهد غیرمستقیم این که بحران 2008 به پایان رسیده است و اقتصاد بهبود یافته است را می توان واقعیت پیش بینی یک بحران جدید دانست که همانطور که از تجربه تاریخی برمی آید، تنها در حال افزایش امکان پذیر است. در سال‌های 2017، 2018 و 2019 نوید یک بحران جهانی جدید داده شد و کارشناسان حتی تصور می‌کردند که این بحران دوباره با بازار املاک و شرایط پیرامون حجم بیش از حد وام‌های صادر شده توسط بانک‌ها همراه خواهد بود. با این حال، زندگی همه چیز را در جای خود قرار داد و منادی یک بحران جدید، به بهترین سنت های نسیم طالب، یک اتفاق جهانی بود - همه گیری جهانی کرونا.

البته هنوز برای قضاوت در مورد پیامدهای ضربه فعلی به اقتصاد خیلی زود است. اما، هر چه که باشد، می‌توانیم با خیال راحت روی این واقعیت حساب کنیم که دیر یا زود دوره افول پشت سر ما خواهد بود و چشم‌اندازهای جدیدی را برای توسعه باز می‌کند.