علامت سیاه قبیله راکفلر: جهان در آستانه یک بحران فوق العاده است

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

شورش های خیابانی، هراس جمعی، ملی شدن ها و ناآرامی های اجتماعی، که جهان در 50 سال گذشته ندیده است - این اصطلاحاتی است که توسط تحلیلگر برجسته بانک جی پی مورگان (ایالات متحده آمریکا) مارکو کولانوویچ استفاده می شود.

به مناسبت دهمین سالگرد آغاز بحران مالی جهانی در سال 2008، آقای کولانوویچ گزارش تحلیلی ویژه ای را منتشر کرد که از آن نتیجه می شود که بازارهای مالی جهانی اکنون بیش از آنچه که بودند در برابر بحران جدید آسیب پذیر هستند. ده سال قبل.در صورت اجرای منفی ترین سناریوهای ارائه شده، بحران ایجاد خواهد شد خیلی جامع برای نجات اقتصاد، بانک‌های مرکزی حتی مجبورند با خرید سهام آنها در بازار، عملیات واقعی برای ملی کردن شرکت‌هایی که بیشترین آسیب را دیده‌اند، انجام دهند.

چنین چشم انداز منفی، که علاوه بر این، با نامطلوب ترین عبارات فرموله شده بود و مملو از انتقادات تند از تنظیم کنندگان بازارهای مالی آمریکا و جهانی بود، نادیده گرفتن تمایل یک تحلیلگر دیگر به آن آسان (اما اشتباه) خواهد بود. شکوه یک پیامبر یا توجه رسانه ها را به دست آورید، به خصوص که چنین پیش بینی های آخرالزمانی معمولاً به حقیقت نمی پیوندند. مشکل اینجاست که تحلیل گران معمولی هستند، تحلیل گران معروف هستند، تحلیل گران با تجربه هستند. و مارکو کولانوویچ وجود دارد.پیش‌بینی دومی دقیقاً به این دلیل توجه رسانه‌های تجاری جهان را به خود جلب کرد که به دلیل اینکه مستعد بدبینی بیش از حد نیست، اما گاهی اوقات به‌طور دقیق قسمت‌های مشکل‌ساز قبلی را در بازارهای جهانی پیش‌بینی می‌کرد، شهرت شایسته‌ای دارد. می توانید منطق روزنامه نگاران را درک کنید: شخصی که چندین بحران کوچک را پیش بینی کرده است ممکن است به خوبی بتواند ظهور یک بحران بزرگ را پیش بینی کند.

علاوه بر این: به تحلیلگران برجسته بانک جی پی مورگان ، که 2.7 تریلیون دلار دارایی را مدیریت می کند و به طور سنتی "بانک خانواده" راکفلرها در نظر گرفته می شود. افراد تصادفی گرفتار نمی شوند و بر این اساس، کولانوویچ خود به عنوان نوعی "ریاضیدان روشن بین" شهرت دارد که حرکات بازارها را به همان روشی که اخترشناسان حرکات سیارات را محاسبه می کنند، محاسبه می کند.

کولانوویچ، که قبل از اینکه میل به کسب درآمد واقعاً کلان او را مجبور به کار در وال استریت کند، دکترای فیزیک گرفت، به چندین پایان نامه خلاصه می شود که به آسیب پذیری ساختار موجود بازارهای مالی مربوط می شود.

در ده سالی که از بحران 2008 می گذرد، تعداد معاملات مبادله ای و تصمیمات مالی اتخاذ شده توسط سیستم های کامپیوتری خودکار به طور چشمگیری افزایش یافته است. شایان ذکر است که این تصمیمات بدون دخالت انسان و به معنای واقعی کلمه در کسری از ثانیه اتخاذ می شود. به گزارش گروه آیته به نقل از مجله اکونومیست در سال 2014، تقریبا 65 درصد از حجم معاملات در بازار سهام آمریکا توسط الگوریتم های کامپیوتری انجام می شود ، نه مردم کولانوویچ قبلاً چندین بحران کوچک را توصیف کرده است (مثلاً در فوریه امسال، زمانی که بازار آمریکا چندین درصد در روز را بدون هیچ دلیل مشخصی از دست می داد) که ناشی از "رفتار گله" برنامه های رایانه ای بود که به تریلیون ها دلار می چرخیدند. واقعیت این است که تقریباً همه چنین برنامه‌هایی حاوی دستورالعمل‌هایی هستند که می‌توان آن‌ها را به زبان انسانی به این صورت ترجمه کرد: "اگر چیزی غیرقابل درک یا غیرعادی اتفاق افتاد، همه چیز را همین الان بفروشید." نتیجه یک واکنش زنجیره ای است که در آن برخی از رایانه ها ابتدا از یک شوک خارجی وحشت می کنند، شروع به فروش سبد سهام خود به هر قیمتی می کنند، سپس رایانه های دیگر متوجه این موضوع می شوند، آنها نیز شروع به فروش می کنند، و غیره. تا زمانی که بازار سقوط کند … در گذشته، افرادی که برای خرید سهام ارزان‌تر وارد بازار می‌شدند، جلوی چنین موقعیت‌هایی را می‌گرفتند، اما طی ده سال گذشته تقریباً همه آنها به‌عنوان غیرضروری اخراج شده‌اند. علاوه بر این، هزینه آنها بسیار بیشتر از رایانه هایی است که نیازی به پرداخت حقوق، پرداخت هزینه های تعطیلات ندارند و نیازی به پرداخت حق بازنشستگی ندارند. کولانوویچ این واکنش زنجیره ای را «بحران بزرگ نقدینگی» می نامد و پیشنهاد می کند چاپخانه های بانک مرکزی- با پیامدهای اجتماعی و اقتصادی غیرقابل پیش بینی.

می توان فرض کرد که چنین بحرانی بسیار کوتاه مدت خواهد بود و در نهایت مردم اوضاع را در بازار نظم می دهند و در نتیجه همه چیز دوباره بازسازی می شود. اما این تنها در صورتی اتفاق می افتد که همان شوک خارجی که باعث واکنش زنجیره ای اولیه می شود کوتاه مدت باشد. مشکل این است که اگر شوک سیستمی خواهد بود، در این صورت بازار دیگر با روش های مرسوم پمپاژ نخواهد شد. در این زمینه، نگاهی به یکی دیگر از پیامبران بحران مفید است - اقتصاددان ارشد مؤسسه رتبه بندی مودی، مارک زندی، که (همچنین به مناسبت "سالگرد" بحران 2008) یک یادداشت تحلیلی منتشر کرد که سناریوی بسیار محتمل این شوک را ترسیم کرد که ممکن است منجر به تکرار بحران مالی جهانی شود.

آقای زندی مدعی است دفعه قبل بحران از بازار املاک آغاز شد و سپس به کل بخش مالی و اقتصاد سرایت کرد و این بار به احتمال زیاد کانون بحران و نقطه شروع واکنش زنجیره ای خواهد شد. شرکت های آمریکایی با پشتوانه بدهی این ارزیابی از این واقعیت ناشی می شود که سیاست های پولی و نظارتی ایالات متحده در دهه گذشته منجر به حباب اعطای وام به شرکت های "آشغال" وجود داشت، که تحت یک سیاست پولی سخت گیرانه تر، به هیچ وجه نباید دسترسی آسانی به وجوه استقراضی داشته باشد. بدهی های بالقوه سمی شرکت های آمریکایی با پشتوانه بدهی حدود 2.7 تریلیون دلار است و به سرعت در حال رشد است. بخش قابل توجهی از بدهی‌های شرکت‌های آمریکایی که قبلاً وام گرفته‌اند، بدهی‌های با نرخ شناور است و اگر فدرال رزرو به افزایش نرخ ادامه دهد، هم این شرکت‌ها و هم طلبکاران آنها مانند دومینو سقوط خواهند کرد. این اقتصاددان در مودیز تاکید می کند که هنوز خیلی زود است که با اطمینان ادعا کنیم که این بدهی های سمی منجر به فروپاشی خواهد شد، اما شباهت وضعیت با آستانه بحران 2008-2009 حکایت از افکار ناخوشایند دارد. شایان ذکر است که مودیز قبلا توجه مشتریان خود را به این واقعیت جلب کرده است که موج بی سابقه ای از نکول های شرکتی "شرکت های ناخواسته" در حال نزدیک شدن به آمریکا است و این "موج" عواقب منفی جدی برای کل اقتصاد به دنبال خواهد داشت..

حدس زدن اینکه چنین «سونامی پیش‌فرض» به عنوان یک شوک خارجی قوی که باعث وحشت بازار سهام می‌شود، بی‌نقص نیست.

با توجه به این که اقتصاد مدرن جهان به شدت یکپارچه است، در صورت بروز یک بحران دیگر در ایالات متحده، حتی کشورهایی که هیچ ارتباطی با پیدایش آن ندارند، مانند دفعه قبل متضرر خواهند شد. این ماهیت جهانی شدن است. اما، برخلاف سال 2008، در صورت وقوع یک بحران دیگر، مطمئناً بسیاری از کشورها تمایل به معکوس کردن جهانی شدن خواهند داشت و در صورت امکان - واشنگتن را منزوی کنید در قاره آمریکا و از بین بردن سایر نقاط جهان از نفوذ سیاسی و اقتصادی غیرقابل انکار سمی آن.