اهرام مالی سیستم برداشت و گردش وجوه

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

اهرام همانطور که می شناسیم نسبتاً اخیراً در آغاز قرن بیستم بوجود آمدند. اما بشریت برای مدت طولانی و با پشتکار به سمت خلقت آنها رفت. بنابراین چه چیزی به برخی افراد کمک می کند که هوا بفروشند و دیگران آن را بخرند؟

در دهه 1620، شیدایی لاله در اروپا شروع شد. سه لامپ کمیاب می توانند خانه بخرند. مردم برای خرید و سپس فروش مجدد پیاز کمیاب با قیمت بالاتر، خانه ها را رهن کردند. در معاملات بورس، آنها شروع به خرید و فروش لامپ های آینده کردند. یعنی پیازی فروخته می‌شود که وجود ندارد، برای آن باید خانه‌ای را رهن کنید، برایش پیاز کمیاب بخرید، بکارید، صبر کنید تا پیاز دختری بدهد و فقط بعد از آن پول قرارداد را بدهید. این به نظر بسیار شبیه قراردادهای آتی مدرن است.

همانطور که انتظار می رفت، لحظه ای فرا رسید که رونق لاله ها فروکش کرد و قیمت انواع کمیاب پیاز که هنوز در هجوم جهانی متولد نشده بودند، به شدت کاهش یافت. سقوط شدید قیمت ها در سال 1637 منجر به یک سری از تراژدی ها شد. مانند روزهای رکود بزرگ آمریکا، ورشکسته ها از پنجره بیرون پریدند. آنها تنها با این واقعیت نجات یافتند که برخلاف آسمان خراش های آمریکایی، خانه های هلندی 480 سال پیش عمدتا یک طبقه بودند. حباب ترکیدن کل کشور را ورشکست کرد.

از رابینسون کروزوئه تا اسحاق نیوتن

در آغاز قرن هجدهم، بریتانیایی ها در یکی از جزایر خالی از سکنه اقیانوسیه، ملوان الکساندر سلکرک را کشف کردند که نمونه اولیه رابینسون کروزوئه در رمان معروف دانیل دفو شد. شایعات مربوط به بهشت جزیره شروع به پخش شدن کرد که منجر به نوعی عجله طلا شد. ظاهراً این زمین ها دارای منابع طبیعی بسیاری بودند که برای توسعه آنها شرکت تجارت دریاهای جنوبی انگلیسی ایجاد شد. این شرکت توسط دولتمرد امپراتوری بریتانیا لرد خزانه داری رابرت هارلی تأسیس شد. با وجود اینکه از زمان تأسیس در سال 1711 تا 1717، شرکت اصلاً اقدامی انجام نداد، سهام شرکت شروع به رشد کرد. او فقط شایعاتی را منتشر کرد مبنی بر اینکه ظاهراً بدترین دشمن بریتانیا - اسپانیا - با پذیرش کشتی های بریتانیا در بنادر خارج از کشور موافقت کرده است. در سال 1720 ارزش سهام شرکت 550 پوند بود. این یک ثروت بود. برای مقایسه، ذکر این واقعیت کافی است: پس از 150 سال، دکتر واتسون، یک پزشک نظامی بازنشسته، حدود 3 پوند در ماه حقوق بازنشستگی داشت. حقوق بازنشستگی ناچیز بود، اما به او اجازه داد در یک آپارتمان مشترک با یک همسایه، یک کارآگاه، اتاقی اجاره کند و هنوز هم آنجا بود.

به موازات این، سایر شرکت های تجارت هوایی شروع به ظهور کردند. مثلا یکی برای حمل میمون به انگلستان. تمام کار آنها به انتشار سهام و آماده سازی پر سر و صدا برای فعالیت هایی که هرگز شروع نشد خلاصه شد. نیازی به گفتن نیست که همه این شرکت ها در مقطعی ورشکست شدند؟ در مورد شرکت دریاهای جنوبی، تا زمانی که سهام به 890 پوند صعود کرد، کل کشور، از جمله افراد برجسته و افراد مشهور، شروع به خرید آنها کرده بودند. این موضوع بیشتر علاقه جمعیت را برانگیخت. قیمت دوباره به 1000 پوند جهش کرد تا اینکه افت شدید نرخ ارز آغاز شد و هرم فروپاشید. بله، این یک هرم است. یعنی عناصر اصلی آن قبلاً در اینجا وجود دارد - سود سهام به سرمایه گذاران اول به هزینه سرمایه گذاران دومی پرداخت می شود.

سر آیزاک نیوتن نیز در میان سرمایه گذاران بود و در ابتدا حتی سهام را به سود فروخت. اما پس از آن نتوانست مقاومت کند و دوباره بسته را خرید و در نتیجه بیش از 20000 پوند از دست داد. فیزیکدان بزرگ سپس اظهار داشت که می تواند حرکت اجرام آسمانی را محاسبه کند، اما جنون جمعیت را نه. با این حال، لحظه جالبی در اقدامات نیوتن برای پاسخ به این سوال وجود دارد که آیا می توان از هرم پول درآورد؟ اساساً یک استراتژی وجود دارد که ریسک را به حداقل می رساند. فرض کنید 100 روبل با 20 درصد سرمایه گذاری کرده اید. دقیقاً چهار ماه در معرض خطر هستید.زیرا پس از چهار ماه مبلغ دو برابر می شود و منهای 100 روبل، صد روبل باقی مانده به بازی ادامه می دهد. بنابراین، شما پول را برگردانده اید و همچنان به دریافت سود سهام ادامه می دهید. اکنون رعایت دو شرط مهم است - دوباره سرمایه گذاری نکنید و به طور دوره ای مثلاً نیمی از 20٪ را برداشت کنید. بنابراین، هر ماه شما 10٪ "چک می کند". دو برابر کمتر از آنچه گفته شد، اما بدون ریسک و قابل اعتماد. نکته اصلی در اینجا قرار دادن پول در ابتدای بازی است، در غیر این صورت ممکن است این اتفاق بیفتد که پول شما حتی چهار ماه هم دوام نیاورد.

کلاهبرداران و شارلاتان ها

در نیمه دوم قرن نوزدهم همه چیز فروخته شد. از جمله داروهای تقلبی. در آمریکا، آنها آنچه را که ما اکنون مکمل‌های غذایی می‌نامیم، فروختند - افزودنی‌های غذایی که اکنون در بازاریابی شبکه‌ای، نزدیک‌ترین اقوام هرم‌های مالی، به‌طور فعال فروخته می‌شوند (هربالایف را به یاد بیاورید). به هر حال، با این است که یک مرحله اساساً جدید در توسعه تبلیغات روزنامه در ایالات متحده و سپس در سراسر جهان همراه است. روزنامه ها غرق در تبلیغات داروهای ساختگی و خدمات پزشکی شدند. خدمات پزشکی به این صورت ارائه می شود: یک بیمار به پزشک مراجعه می کند، او سرطان سینه او را تشخیص می دهد. داروی گران قیمتی به او می فروشد، او آن را می نوشد و به طور معجزه آسایی بهبود می یابد. مزیت آن دوچندان است - به این ترتیب حتی می توانید گلوکز یا گچ را به قیمت بالایی بفروشید و در عین حال برای خود نامی دست و پا کنید.

مکانیسم های کلاهبرداری های مالی به تدریج پیچیده تر و پیچیده تر شد. "اردک ها" شروع به ظاهر شدن در مطبوعات کردند. به عنوان مثال، در سال 1864، دو روزنامه آمریکایی بلافاصله یادداشتی منتشر کردند مبنی بر اینکه رئیس جمهور لینکلن در حال جذب 400000 نیرو است. طبیعتاً این موضوع باعث ایجاد وحشت در بورس شد. این خبر حاکی از تدارک جنگ بود. این بدان معنی است که بازارها به شدت تکان خواهند خورد، به این معنی که ما نیاز فوری به سرمایه گذاری در باثبات ترین - در طلا داریم. این بدان معنی است که قیمت طلا به شدت افزایش خواهد یافت … کسانی که پشت این "پر کردن اطلاعات نادرست" بودند، در فروش طلا ثروتمند شده اند.

اهرام مالی

در اینجا ما به آرامی به قرن بیستم نزدیک می شویم، زمانی که در واقع آنها شروع به ساختن اهرام مالی کردند. به هر حال، این نام تنها در سال 1994 در مقاله ای از روزنامه کومرسانت-دیلی ایگور نیکیتین در مورد MMM به زبان روسی ظاهر شد. "و اگرچه ممکن است شرکت با گرفتن وام بانکی از آن خارج شود، اما از آنجایی که نرخ های سود آنها اکنون پایین است، این احساس وجود دارد که چیزی در مکانیزم روغن کاری شده JSC "MMM" شکسته شده است و ممکن است هرم مالی فرو بریزد. " این واقعیت که قبلاً چنین اصطلاحی وجود نداشت فقط یک چیز دارد - در فضای عمومی کشور ما هنوز آگاهی از پدیده ای مانند اهرام مالی وجود نداشته است. این اتفاق دقیقا در سال 94 رخ داد.

اعتقاد بر این است که اولین طرح هرمی خالص توسط چارلز پونزی ایتالیایی آمریکایی اختراع شد. در هر صورت، این یکی از برجسته ترین اقدامات تاریخ مدرن بود که دولت را مجبور به مداخله در این وضعیت کرد: کلاهبردار دستگیر شد و با تمام سختی قانون مجازات شد.

و همه چیز بسیار امیدوار کننده شروع شد. در سال 1919، پونزی کشف کرد که می توان روی تفاوت هزینه کوپن های پستی در کشورهای مختلف بازی کرد - این کوپن ها می توانستند برای یک تمبر پرداخت کنند، بنابراین اغلب همراه با نامه ارسال می شدند، بنابراین گیرنده هنگام ارسال نامه پولی را خرج نمی کرد. نامه در عوض بنابراین، او این سود ناچیز را اساس طرح خود به نام شرکت The Securities and Exchange Company قرار داد. و سپس او شروع به وعده 50٪ سود در سه ماه به سپرده گذاران کرد. او خود کوپن ها را نمی فروخت و نمی توانست، زیرا فقط با تمبر پستی قابل تعویض بود. اما آنچه مشخص است، در هیجان، هیچ کس در مورد آن فکر نمی کند. این زمانی اتفاق می افتد که هیستری شروع می شود.

در عرض یازده ماه، پونزی تقریباً 250 هزار دلار در روز رسید می فروخت. ناگهان، مجله پست از این شرکت انتقاد کرد. روزنامه نگاران فقط نشستند و حساب کردند - برای دادن پول به سپرده گذاران لازم است که 160 میلیون کوپن پستی در گردش باشد در حالی که فقط 27 هزار نفر از آنها وجود دارد.بنابراین، در آگوست 1920، دقیقاً یک سال پس از ایجاد هرم، مأموران فدرال به دفتر شرکت یورش بردند و متوجه شدند که تنها نوع فعالیت مالی (به جز فروش رسیدها) پرداخت سود به اولین سپرده گذاران است. در هزینه … خوب، البته، دومی. مشتریان فریب خورده شروع به محاصره دفتر شرکت کردند و ماموران FBI حدود چهار میلیون دلار در حساب های شرکت (با سفته های هفت میلیونی) پیدا کردند.

پونزی پنج سال خدمت کرد، دوباره سعی کرد کلاهبرداری کند، او به ایتالیا تبعید شد، از آنجا، حتی تحت حمایت خود موسولینی، به ریودوژانیرو رفت تا به عنوان نماینده هواپیمایی ایتالیا کار کند. در آنجا، در برزیل، او در سال 1949 در فقر درگذشت - او 75 دلار پس انداز داشت. می توانید تصور کنید اگر اوستاپ بندر به رویای خود جامه عمل بپوشاند و به ریودوژانیرو برسد، چه سرنوشتی در انتظار او خواهد بود.

اصولاً در خود طرح اهرام مالی هیچ چیز غیرقانونی وجود ندارد. در قرارداد می توانید بنویسید که سپرده گذار مسئول ریسک های مرتبط با سپرده است و سپس همه چیز قانونی است. اما اغلب، حتی هشدارهای خطر که با حروف بزرگ در برجسته ترین قسمت توافق نامه نوشته شده است، نمی تواند سرمایه گذاران را متوقف کند. شما خودتان به یاد دارید: در سال 2011، افراد در MMM بازسازی شده با هیجان کمتری پول آوردند، علیرغم این واقعیت که داستان MMM دهه 90 هنوز در حافظه مردم بسیار تازه بود.

و چگونه می توان یک هرم را از یک شرکت معمولی که به فعالیت های مالی واقعی مشغول است و همچنین درصد بالایی را وعده می دهد تشخیص داد؟

البته فرمول های خشک وجود دارد - پرداخت درآمد نباید از ارزش اضافی تجاوز کند، اما اغلب، برای اثبات این موضوع، باید یک بررسی مالی کامل انجام دهید، اما اگر از نظر ظاهری همه چیز خوب به نظر می رسد، چگونه می توان یک تحریم دریافت کرد. در اين لحظه - فعلا؟ ناگفته نماند که برخی از طرح‌های دولتی کاملاً با شرکت‌های هرمی مطابقت دارند. مثال؟ افزایش بدهی دولتی در روسیه در سال 1996-1998. ناگفته نماند که در حال حاضر چنین اتفاقی در ایالات متحده در حال رخ دادن است.

اخیراً در بسیاری از کشورها، اهرام مالی ممنوع شده است. اما نه در همه. برای مثال در روسیه هنوز چنین ممنوعیتی وجود ندارد. بنابراین، کنار آمدن با ماورودی بسیار سخت بود و در سال 2012 برای بستن مغازه جدید او ترفندهای قانونی لازم بود.

پر پول ترین هرم دنیا

بزرگترین طرح هرمی از نظر مقدار پول پمپاژ شده، Bernard L. Madoff Investment Securities LLC است. برای چندین دهه (از سال 1960 تا 2008) رئیس آن، برنارد مادوف آمریکایی، 50 میلیارد دلار از مشتریان کلاهبرداری کرد. شرکت مدوف در زمینه سپرده گذاران بزرگ تخصص داشت. خود او و عوامل نفوذش در باشگاه های نخبگان در دو سوی اقیانوس حضور داشتند. از زمان دستگیری وی، تنها اعضای باشگاه نخبگان پالم بیچ کشور که حق عضویت آن میلیون ها دلار تخمین زده می شد، در مجموع یک میلیارد دلار ضرر کرده اند. و رنه تیری ماگون د لا ویلوچه، سرمایه دار، ده روز پس از دستگیری مادوف، رگ های خود را برید. یک میلیارد و چهارصد میلیون دلار ضرر کرد. سونیا کن، سرمایه دار 60 ساله اتریشی، باز هم بیشتر ضرر کرد. طبق شایعات ، او مجبور شد از مافیای روسیه پنهان شود ، زیرا در بین سه میلیارد دلاری که از دست داده بود ، پول کارگران سایه روسی بود.

شک‌هایی نیز وجود داشت: هری مارکوپولوس، حسابدار بوستون، نه سال قبل از افشای مدوف، نوشت که امپراتوری او بزرگترین هرم مالی در جهان است، اما هیچ‌کس به حرف او گوش نداد. مدوف یک سرمایه دار بسیار با نفوذ و مورد احترام بود. در طول بحران سال 2008، بسیاری از مشتریان می خواستند پول خود را برداشت کنند. مدوف وحشت زده شد، شروع به انجام معاملات پولی عجیب کرد - برای توزیع پول به شکل پاداش به کارمندان. پسرها توضیح خواستند و او صراحتاً همه چیز را اعتراف کرد. او می خواست به پلیس گزارش دهد، اما یکی از پسرانش جلوی او را گرفت - او با یک وکیل تماس گرفت، او با کمیسیون اوراق بهادار تماس گرفت. مدوف در سال 2009 دستگیر و به 150 سال زندان محکوم شد.در آن زمان او 71 ساله بود.

عظیم ترین هرم

در روسیه در دهه 90 هرم های مالی زیادی وجود داشت، اما هیچ کدام به MMM نزدیک نشد. ماورودی و ساختمان هرمی او به یکی از نمادهای تاریخ مدرن روسیه تبدیل شده است. فیلم "PiraMMMida" درباره او در سال 2011 با بازی الکسی سربریاکوف در نقش اصلی فیلمبرداری شد. و چرخه تبلیغات با لنیا گلوبکوف هنوز در یادها مانده است ، اگرچه تقریباً بیست سال گذشته است. طرح های غنایی از زندگی مردم عادی قطعا در ناخودآگاه جمعی مردم افتاد. و این را نیز باید در توضیح توضیح داد - چرا دقیقاً پشت MMM سپرده گذاران فریب خورده مانند کوه ایستاده اند، چرا این ماورودی بود که از چنین اعتماد مردم برخوردار بود.

محققان - روانشناسان، جامعه شناسان، دانشمندان علوم فرهنگی - برای مدت طولانی پدیده اهرام را از نزدیک مشاهده کرده اند. فرضیه‌ها، نسخه‌ها، تفاسیر، تلاش‌هایی برای توضیح اینکه چه چیزی باعث می‌شود مردم برای هوا پرداخت کنند، وجود دارد.

لیودمیلا دراگونسکایا روانشناس می گوید: "البته دلیل در افراد است، اما نمی توان برای همه به دنبال یک دلیل بود." - اما می توانید نوع آن را مشخص کنید: اینها افراد تنها هستند و به شانس متکی هستند. آنها از تجزیه و تحلیل وضعیت امتناع می ورزند و ترجیح می دهند در لبه پرتگاه تعادل برقرار کنند. به نظر می رسد که این خطر چشمان آنها را مبهم می کند و آنها را از ارزیابی متعادل وضعیت و از همه طرف باز می دارد.» برای برخی، این هیجان ریسک است که به هدف تبدیل می شود. البته این تنها توضیح نیست.

روانشناس فریت سافوانوف معتقد است که یک آگاهی باستانی بر خریدار معمولی هوا مسلط است. «این افراد نمی‌توانند منطقی برای شما توضیح دهند که چرا درگیر یک کسب‌وکار بازنده می‌شوند. آنها نه در مقوله های منطقی، بلکه در مقوله های عرفانی و اسطوره ای فکر می کنند.» این تفکر یک کودک است، با افزایش سن جای خود را به تفکر منطقی می دهد، اما گاهی اوقات همتراز با او به وجود خود ادامه می دهد. این روانشناس ادامه می دهد: «بنابراین، فردی که در شرایط سخت استرس زا قرار می گیرد، همیشه به معجزه امیدوار است. هر چه شرایط سخت تر باشد، امید به معجزه بیشتر می شود."

و برای توجیه مردم ساده دل می خواهم به سخنان پاول مدودف بازرس مالی استناد کنم. او اعتراف می کند که اغلب خودش نمی تواند بلافاصله تشخیص دهد که هرم کجاست و کجا نیست. اهرام به عنوان شرکت های کاملاً بی ضرر پنهان شده اند: تعاونی های اعتباری، سازمان های مالی خرد. این در حالی است که در سال های اخیر سواد مالی مردم نیز رو به افزایش بوده است: «اگر در دوران شکوفایی MMM، حتی نمایندگان در آن سرمایه گذاری می کردند، اکنون باید به دنبال چنین افرادی باشیم.