الیگارش های وال استریت در راس خزانه داری

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

اخیراً مشخص شد که وزارت دارایی توافق نامه ای را با بانک آمریکایی JP Morgan Chase در مورد ارائه خدمات مشاوره توسط سازمان مالی به بخش روسیه امضا کرده است.

بر اساس اطلاعاتی که در رسانه ها ظاهر شد، معاون وزیر مالیه سرگئی استورچاک من قبلاً موضع وزارت دارایی و وظایف بانک را روشن کرده ام: بزرگترین بانک تجاری نه تنها در ایالات متحده، بلکه در جهان مسئولیت تعامل وزارت دارایی با آژانس های رتبه بندی و کمک به افزایش رتبه اعتباری دولتی روسیه

استورچاک در یکی از مصاحبه های خود تاکید کرد که جی پی مورگان اسناد وزارت دارایی را برای آژانس های رتبه بندی تطبیق می دهد، مکان های نامفهوم را توضیح می دهد، یک ارتباط دائمی ایجاد می کند: "".

کاملاً بدیهی است که بانک آمریکایی JP Morgan Chase درگیر حل مشکلات و غلبه بر عدم تعادل ساختاری نخواهد بود. ، او نباید این کار را انجام دهد - برای این یک دولت و یک ارتش چند میلیونی از مقامات وجود دارد که شهروندان و کارآفرینان روسیه به آنها دستمزد می پردازند و از طریق پرداخت مالیات و هزینه زندگی راحت را تضمین می کنند. و او اختیار و ابزار لازم برای این کار را ندارد - او درگیر انجام مذاکرات غیررسمی و احتمالاً پشت پرده با رهبری بزرگترین آژانس های بین المللی بود تا آنها ارزیابی خود را از اعتبار و پرداخت بدهی افزایش دهند. روسیه به عنوان یک وام گیرنده مستقل.

کاملاً غیرقابل درک است که چرا روسیه باید اصلاً برای بهبود رتبه اعتباری خود بجنگد. و حتی بیشتر از آن، برای این منظور، به عنوان مشاور و لابی گر برای منافع روسیه، نماینده الیگارشی مالی از وال استریت، که، از جمله، یکی از بزرگترین سهامداران سیستم فدرال رزرو ایالات متحده است. شرکت مالی خصوصی که به عنوان بانک مرکزی در ایالات متحده عمل می کند.

در حال حاضر، رتبه اعتباری روسیه در سطح بسیار خوبی است - BBB در مقیاس S&P و Fitch و Baa در مقیاس آژانس Moody. بله، این رتبه بندی ایالات متحده آمریکا، فرانسه، آلمان، بریتانیا، ژاپن، بلژیک، کانادا یا سایر کشورهای توسعه یافته اقتصادی نیست. با این حال، این حداقل مانع وزارت دارایی و دولت روسیه از کشاندن اقتصاد روسیه به حلقه بدهی وام های خارجی نمی شود. طبق برآورد رسمی بانک روسیه، کل بدهی خارجی روسیه برای دوره 2001-2013. بیش از 22 برابر رشد کرد - از 31 به 684 میلیارد دلار. این 20 تا 22 درصد نه تنها از اندازه ذخایر بین المللی روسیه (535 میلیارد دلار)، بلکه از کل بار بدهی خارجی اقتصاد روسیه در پاییز 2008 بیشتر است. در آستانه مرحله حاد بحران.

کمی پیشتر، اطلاعاتی در رسانه ها ظاهر شد که وزارت دارایی در حال برنامه ریزی تا سال 2016 است. رتبه اعتباری بلندمدت روسیه را به A در مقیاس Fitch و S&P و A3 در مقیاس Moody's افزایش دهد. ظاهراً مقامات وزارت دارایی احکام صادر شده توسط آنها را "از بالا" به معنای واقعی کلمه درک کردند، آنها را "زیر سرپوش" گرفتند و اکنون سخت در تلاش هستند تا "وجهه سرمایه گذاری" روسیه را بهبود بخشند. همانطور که شایسته لیبرال ها است، آنها "روی کاغذ" کار می کنند - کنفرانس ها و جلساتی برگزار می کنند، در انجمن ها و سمپوزیوم ها شرکت می کنند و اکنون بانک های آمریکایی را نیز درگیر می کنند تا ظاهراً به آنها کمک کنند تا با آژانس های رتبه بندی بین المللی در مورد تجدید نظر در "مذاکره" شوند. رتبه اعتباری روسیه

کاملاً نشان دهنده این است که سرگئی استورچاک معاون وزیر دارایی در پایان ماه مه به رسانه ها گفت که یکی از آژانس های رتبه بندی بین المللی کار خود را برای تأیید یا اصلاح رتبه روسیه آغاز خواهد کرد. علیرغم اینکه مشخصات معاون نخست وزیر ایگور شووالوف اظهار داشت که دلیلی برای تجدید نظر در رتبه بندی نمی بیند. در این صورت استدلال ها و تزهای وزارت دارایی اصولاً نامفهوم می شود -؟

و بحران مالی و اقتصادی جهانی 2008-2009. به وضوح درجه کامل سوگیری، سوگیری، انگیزه تجاری و غیرحرفه‌ای بودن سه آژانس رتبه‌بندی آمریکایی را نشان داد که دست کم گرفتن مصنوعی آنها از خطرات در مورد ابزارهای مالی مشتقه (یعنی مشتقات: MBS، ABS، CDS، و غیره) انگیزه‌ای برای دمیدن شد. حباب در بازارهای مالی در 2002-2007. (عمدتاً در بازار مسکن و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن) و محرکی برای فروپاشی بازارهای مالی در سال 2007.

رتبه‌بندی‌های اعتباری که توسط سه آژانس رتبه‌بندی «بزرگ» ایالات متحده (S&P، Fitch، Moody's) تخصیص داده می‌شوند، داستانی بزرگ و ابزاری برای دستکاری آگاهی عمومی هستند - آنها عملاً هیچ ارتباطی با ارزیابی اعتبار و توان پرداخت بدهی صادرکنندگان اوراق بهادار و وام گیرندگان ندارند. آژانس های رتبه بندی نقش اساسی در سیستم پولی و مالی بین المللی موجود و روند جاری جهانی شدن مالی ایفا می کنند. آنها به عنوان تنظیم کننده حرکت بین المللی سرمایه - سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه سوداگرانه "گرم"، وام ها و وام های خارجی، سپرده ها و غیره عمل می کنند.

آنها جهت حرکت فرامرزی سرمایه مالی را تعیین می کنند - نشان می دهد که در کجا و در چه دارایی می توان سرمایه گذاری کرد، به چه کسی وام داد و با چه نرخ بهره، تحت چه شرایطی تامین مالی، با چه اوراق بهادار و با چه ارزی ذخیره کرد ذخایر بین المللی. ، و غیره. در واقع، موسسات رتبه بندی تعیین می کنند که چه کسانی و با چه شرایطی در اقتصاد جهانی بودجه دریافت کنند و چه کسانی نتوانند. ظاهرا جی پی مورگان انگیزه ها و اهداف بسیار جدی تری نسبت به جلب نظر مقامات روسی دارد.

کاملاً نشان دهنده این است که وزارت دارایی اولین کسی نبود که این راه را طی کرد - چند ماه پیش معلوم شد که دولت دیمیتری مدودف قراردادی را با یکی دیگر از وال استریت (بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس) امضا کرد که بر اساس آن یکی از بانفوذترین مؤسسات مالی در ایالات متحده و همچنین یکی از بزرگترین سهامداران فدرال رزرو ایالات متحده برای بهبود وجهه سرمایه گذاری روسیه در میان آنها مبارزه خواهد کرد. سرمایه گذاران خارجی

به همان اندازه قابل توجه این واقعیت است که رئیس گلدمن ساکس (منبع پرسنل بانک های مرکزی و وزرای دارایی در سراسر جهان) لوید بلنکفین رئیس شورای خارجی برای ایجاد یک مرکز مالی بین المللی در روسیه است. به عبارت دیگر، رئیس بزرگترین و دست نیافتنی بانک سرمایه گذاری آمریکایی به عنوان ناظر و هماهنگ کننده اقدامات دولت روسیه عمل می کند که باید مساعدترین شرایط را برای سود اضافی توسط دلالان مالی بین المللی و سرمایه های فراملی در روسیه ایجاد کند. و صادرات بدون مانع بیشتر (یعنی بازگرداندن) سرمایه به خارج از کشور.

به احتمال زیاد، هر دو جی پی مورگان چیس و گلدمن ساکس چندین هدف را به طور همزمان دنبال می کنند و در پشت شعارهایی در مورد "خیریه" پنهان می شوند. اول از همه، تا آنجا که می توان قضاوت کرد، آنها روسیه را برای گسترش گسترده استقراض خارجی و ورود به بازارهای سرمایه وام بین المللی آماده می کنند. این طرح به وضوح در قانون "در مورد بودجه فدرال برای سال 2013" مشخص شده است. و دوره برنامه ریزی برای 2014-2015. "و در" ". هر دو سند حاکی از رشد سریع استقراض داخلی و خارجی توسط دولت روسیه در 5-7 سال آینده است. و تا آنجا که می توان قضاوت کرد، از موسسات مالی آمریکا خواسته می شود تا اطمینان حاصل کنند که روسیه به عنوان یک وام گیرنده مستقل، از طریق تحمیل استقراض در ایالات متحده به مدار نفوذ سیستم مالی آمریکا کشیده می شود.

روسیه با گسترش استقراض در خارج از کشور، تقاضا برای محصولات چاپخانه ایالات متحده - دلارهای ایالات متحده صادر شده توسط فدرال رزرو ایالات متحده را ایجاد می کند، که به نخبگان مالی و سیاسی ایالات متحده اجازه می دهد تا از شر مازاد عرضه پول ایجاد شده در 5 سال گذشته خلاص شوند. انتشار بی بند و بار و سیاست «تسهیل کمی».و همچنین تضمین درآمد پایدار از خدمات وام های روسیه برای چندین دهه.

علاوه بر این، هر دو بانک فراملی قصد دارند در برنامه ریزی شده در دولت شرکت کنند و در حال حاضر خصوصی سازی در مقیاس بزرگ اموال دولتی را آغاز کرده اند. همانطور که تمرین نشان می دهد، فروش بزرگترین و خوش طعم ترین اموال دولتی به نفع سرمایه های فراملی و بانک های بین المللی انجام می شود که از نظر هزینه خدمات به منابع مالی عملاً نامحدود و بسیار ارزان دسترسی دارند. نه شهروندان عادی روسیه که درآمد سرانه آنها 75٪ به سطح متوسط روسیه (24 هزار روبل) نمی رسد، و نه مشاغل کوچک و متوسط به منابع مالی بلندمدت با نرخ بهره قابل قبول دسترسی ندارند. شرکت‌های صنعتی روسیه نمی‌توانند حتی برای تامین مالی سرمایه در گردش و پر کردن MTZ وام جذب کنند، چه رسد به تامین مالی سرمایه‌گذاری‌های سرمایه در دارایی‌های ثابت و مشارکت در خصوصی‌سازی.

با درک این موضوع، بانک‌های آمریکایی تلاش می‌کنند تا مساعدترین شرایط را برای خود ایجاد کنند و دسترسی ممتاز به سودآورترین و جذاب‌ترین شرکت‌ها و بانک‌های دولتی را برای خصوصی‌سازی فراهم کنند. علاوه بر این، همین بانک های آمریکایی و همتایان آنها از کشورهای منطقه یورو و بریتانیای کبیر به عنوان مشاور و ارزیاب اموال دولتی روسیه عمل می کنند. تضاد منافع وجود دارد. با این حال، دولت توجه چندانی به چنین "ریزه کاری ها" نمی کند - در جذب چنین سرمایه گذاران ارزنده خارجی (و 92٪ از کل سرمایه گذاری های خارجی در اقتصاد روسیه از وام ها و وام های ارائه شده توسط بانک های خارجی حاصل می شود)، دولت آماده است. هر گونه فداکاری

تجربه خصوصی سازی 7، 58 درصد از سهام عادی Sberbank و 10 درصد از VTB (با 21 درصد تخفیف نسبت به قیمت فعلی!) به وضوح نشان داد که سرمایه گذاران اصلی در شرکت های مهم استراتژیک موسسات مالی خارجی و بانک های بین المللی هستند. به نظر می رسد، دقیقاً به منظور ایجاد مطلوب ترین شرایط برای نفوذ به اقتصاد روسیه و کاهش قیمت شرکت ها و بانک های مشمول برنامه خصوصی سازی اموال دولتی است که بانک های آمریکایی به طور فعال موافقت می کنند که به عنوان مشاور دولت عمل کنند. و وزارت دارایی

این بازی قطعا ارزش شمع را دارد - بازی بی سابقه ای از زمان آغاز حراج "خصوصی سازی کوپن" جنایتکارانه و حراج های ساختگی وام در ازای سهام در دهه 1990. «توزیع فیل ها» و بازتوزیع خوشمزه ترین تکه های اموال دولتی. به خاطر چنین هدفی، می توان موافقت کرد که به صورت رایگان به عنوان مشاور کار کند - سود بالقوه و سود بادآورده، و همچنین چشم انداز ایجاد کنترل بر بزرگترین شرکت ها و بانک های روسیه با قیمت های ترجیحی، از همه هزینه های فوری بیشتر است.

علاوه بر این، در شرایطی که پول اساساً هیچ هزینه‌ای ندارد، نرخ بهره وام‌ها در ایالات متحده و منطقه یورو در پایین‌ترین حد تاریخی است (در منطقه منفی، حتی با در نظر گرفتن تورم رسمی)، و بانک‌های مرکزی کلیدی به صدور غیرقابل کنترل ذخایر ادامه می‌دهند. ارزها و سیل اقتصاد جهان "گرم" سرمایه سفته بازی. در این مورد، خصوصی سازی، همانطور که آکادمیک آکادمی علوم روسیه به درستی اشاره می کند سرگئی گلازیف و کاملاً خصلت تسلیم قله های فرماندهی در اقتصاد را در ازای پول کاغذی و اعتباری بی ارزش که با از بین رفتن حاکمیت مالی و اقتصادی همراه است، به خود می گیرد.

و آخرین … اگر بخواهیم با موضوع افزایش رتبه اعتباری روسیه به طور جدی برخورد کنیم، و نه با پچ پچ های بیهوده و کاهش منابع بودجه، آنگاه بسیار درست تر است که از سر دیگر شروع کنیم - نه اینکه بانک های بزرگ آمریکایی را به عنوان مذاکره کننده و لابی گر استخدام کنیم. برای منافع روسیه در خارج از کشور که با استفاده از اختیارات، منابع اداری و قدرت مالی خود می توانند به طور غیررسمی بر موسسات رتبه بندی فشار بیاورند و در نتیجه رتبه روسیه را افزایش دهند.ما باید با ایجاد یک سیستم داخلی برای ارزیابی ریسک های مالی و تعیین درجه اعتبار وام گیرندگان با ایجاد یک آژانس رتبه بندی روسی شروع کنیم.

در این مسیر بود که چین رفت که رهبری آن برخلاف همکاران روسی به خوبی از منافع ملی کشور و منافع تجاری سرمایه داخلی آگاه است و به جای سوگند عشق به سرمایه گذاران خارجی و خزیدن روی زانو در در مقابل آژانس های رتبه بندی خارجی، مستقل از منافع خود، الیگارشی مالی از وال استریت و آژانس رتبه بندی منافع ژئواکونومیک ایالات متحده داگونگ را ایجاد کرد. بله، البته، هنگام ورود به بازارهای بین المللی وام یا سهام، دولت چین و همچنین شرکت ها و بانک های چینی بر اساس رتبه بندی آژانس های رتبه بندی آمریکایی هدایت می شوند.

با این حال، در چین 35 تا 40 سال پیش، دوره ای برای ایجاد یک سیستم بانکداری سرمایه گذاری قدرتمند و خودکفا و یک سیستم مالی رقابتی که قادر به تامین مالی رشد اقتصادی و نوسازی تولید و تامین منابع سرمایه گذاری بلندمدت در سطح نسبتا پایین باشد، گذرانده شد. درصد (4-6٪ در سال، در مقابل از 16-20٪ در روسیه). و به لطف وجود یک سیستم مالی قدرتمند ملی با هدف نه تنها و نه چندان سفته بازی، بلکه وام دادن به بخش واقعی اقتصاد و جمعیت، و همچنین گسترش فعالیت سرمایه گذاری و تضمین بازتولید گسترده، چین به طور فزاینده ای در حال پیشرفت است. وابسته به سرمایه گذاری خارجی و بازارهای بین المللی.

().