چگونه در مواجهه با کاهش ارزش روبل پس انداز کنیم؟

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

از ابتدای سال جاری، روبل در برابر دلار کاهش یافته است 7% ، و در سال 2013 نیز 10% با قیمت نفت به طور مداوم بالا - بیش از 107.6 دلار در هر بشکه. تا پایان سال، حداقل 2-3 روبل در برابر ارزهای آمریکایی و اروپایی با چنین سرعتی از دست خواهد داد و این بار پایین‌ترین سطح تاریخی خود را تجدید کرده است. در ماه فوریه، تقویت جزئی در ارتباط با المپیک امکان پذیر است - گردشگران و ورزشکاران ارز خارجی می آورند.

با این حال، در ماه مارس، تکرار وحشت و هرج و مرج ارزی بسیار محتمل است - به ویژه در ماه مارس، اوج چند ساله ای در پرداخت بدهی های خارجی توسط دولت، بانک ها و شرکت ها وجود خواهد داشت که به رکوردی در سال رسید. 723 میلیارد دلار … دلار - تقریبا 21 میلیارد دلار … به تمام موضوعات لوله های اقتصادی کم ارزش افزوده روسیه پرداخت می شود. چند برابر بیشتر از آنچه در ژانویه پرداخت شده است 6 میلیارد دلار … و 11 میلیارد دلار.، در بهمن ماه پرداخت شد.

در برابر پس‌زمینه سخت‌تر شدن سیاست‌های پولی در ایالات متحده و اتحادیه اروپا، مطمئن نیست که همه وام گیرندگان بتوانند وام‌های خود را با شرایط مطلوب بازپرداخت کنند - افزایش ارز خارجی تقریباً تضمین شده است. علاوه بر این، از بالا 80% بدهی های خارجی توسط شرکت های صنعتی و تجاری روسیه، به ویژه متالوژیست هایی که در حلقه بدهی قرار گرفته اند و در آستانه ورشکستگی قرار دارند، محاسبه می شود، که بدهی های خالص آنها ده ها برابر بیشتر از سود آنها است. غرب به شدت تمایلی به تامین مالی مجدد "زامبی ها" و نیمه ورشکسته های متالورژیک روسیه نخواهد داشت. یک بار دیگر، ظاهراً یک صف طولانی صف خواهد کشید الیگارشی های مؤثر معیوب با دستان دراز به سوی "دولت ناکارآمد" ظاهراً - به قیمت جیب مالیات دهندگان، همانطور که قبلاً در سالهای 2008-2009 انجام شد، آنها اشراف حاکم بر فراساحل را که در طول سالهای "دهه چاق 2000" به خارج و خارج از کشور صادر می کردند، نجات خواهند داد. نه تنها سرمایه آنها، بلکه فرزندان با خانواده.

این امر بر تشدید بحران در اقتصاد و کاهش تولید، همزمان با تشدید فرار سرمایه - فقط در ژانویه بیش از 17 میلیارد دلار … - نیمی از حجم برنامه ریزی شده توسط دولت برای کل سال. ظاهرا تا پایان سال 2014، ضد رکورد 2011 شکسته خواهد شد. (86 میلیارد دلار.) و تنها تعداد کمی از آنها نمی توانند به ضد رکورد مطلق سال 2008 نزدیک شوند. (133 میلیارد دلار.). تنها در ماه ژانویه، بانک مرکزی فدراسیون روسیه بیش از 7.8 میلیارد دلار و 580 میلیون یورو برای حمایت از روبل هزینه کرد - یک رکورد از بهار بحران 2009. در سال 2013، بیش از 26 میلیارد دلار … که باعث نگرانی کارشناسان شد. با این نرخ، ذخایر ارزی روسیه کاهش می یابد 75-90 میلیارد دلار … تا پایان سال جاری

با این حال، روبل در حال سقوط است و به سقوط ادامه خواهد داد - ما وارد دوران پایان ابر چرخه در بورس کالا شده ایم: نفت و فلزات دیگر به صورت تصاعدی رشد نخواهند کرد و روبل سالانه 8 تا 15 درصد در بحبوحه انرژی راکد از دست خواهد داد. قیمت ها و افزایش خروج سرمایه به سایر کانال ها: ارائه وام های خارجی و پرداخت سود سهام به طلبکاران خارجی و سهامداران خارجی (بیش از 65 میلیارد دلار … از دست دادن خالص سرمایه گذاری)، حواله های مهاجر (11 میلیارد دلار.، واردات خدمات (خروج خالص به مبلغ 57 میلیارد دلار.)، فرار سرمایه (از سفارش 60-70 میلیارد دلار.) و غیره.

این یک واقعیت کاملاً جدید است ، که باید در آن زندگی کنیم و برای آن آماده نیستیم. بدتر از آن، دولت کاملاً برای این واقعیت آماده نیست، در حال حاضر در فوریه پیش‌بینی‌های کلیدی اقتصاد کلان خود را برای تورم، نرخ ارز، فرار سرمایه، تولید ناخالص داخلی و رشد سرمایه‌گذاری و غیره برای بدتر شدن تجدید نظر کرده است.

قبلاً در بهار 2014، روبل ممکن است به 35.5-36 روبل در هر دلار سقوط کند، و تا پایان سال خطر سقوط به 36.5-37 روبل را دارد، که باعث افزایش ناگهانی قیمت تمام کالاهای وارداتی می شود. کالاها و خدمات 10-15٪: از مواد غذایی و پوشاکی که ما به آنها وابسته هستیم 50 و 75% به ترتیب به داروها، خودروها و لوازم خانگی که وابستگی به آنها حیاتی است. افزایش قیمت واردات بیشترین ضربه را به طبقه متوسط و اقشار کم درآمد جامعه وارد می کند و تورم به جای 4.5 تا 5 درصد وعده داده شده به طور رسمی حداقل به 7 درصد خواهد رسید.در واقع، کالاها و خدمات ضروری بین 10 تا 12 درصد قیمت خواهند داشت که با دردناک‌ترین حالت به جیب شهروندان عادی که نتوانسته‌اند جایی برای خود در «تایتانیک نفت و گاز» روسیه بیابند، ضربه می‌زند. تورم در درجه اول مالیات بر فقرا است و مخفی برای دلالان و کسانی که حرکت جریان بودجه را کنترل می کنند.

این سوال پیش می آید: چگونه پس انداز خود را حفظ کنید و از کاهش ارزش روبل اجتناب ناپذیر رنج نبرید؟ چندین نکته برای به حداقل رساندن زیان ناشی از کاهش ارزش پس‌انداز و درآمد وجود دارد.

اولا, باید از وام و وام خودداری کرد برای خرید کالاهای غیر ضروری لازم است مدل رفتار مصرف کننده تغییر کند - جمع آوری وام های مصرف کننده برای خرید تجهیزات غیر ضروری متوقف شود. تلاش برای تغییر جهت مصرف محصولات تولیدکنندگان داخلی مهم است - بله، یافتن جایگزینی برای کالاهای وارداتی که از نظر کیفیت و طعم قابل مقایسه باشد دشوار است، اما هنوز هم ممکن است. قیمت محصولات ساخت روسیه بسیار کندتر از واردات خواهد بود. این باعث صرفه جویی در بودجه خانواده می شود.

همین امر در مورد تفریحات توریستی نیز صدق می کند - سوچی و تعدادی دیگر از مکان های "مد" روسیه در حال حاضر در مقابل پس زمینه ترکیه، مصر و حتی یونان و اسپانیا چه از نظر قیمت و چه از نظر کیفیت خدمات، غیر قابل رقابت هستند. با این حال، یافتن مکان‌های مناسب برای تفریح نه چندان دور از خانه - رودخانه‌ها، دریاچه‌ها، مکان‌های کمپ، کمپ‌های ورزشی، استراحتگاه‌های سلامت و غیره کاملاً ممکن است. این امر باعث صرفه جویی قابل توجهی در پول برای کسانی خواهد شد که توانایی پرداخت هزینه های لوکس اضافی را ندارند. و چنین در روسیه از 50 تا 70 درصد روس ها - تنها 17 درصد از شهروندان گذرنامه دارند … آ 70% هموطنان اصلاً به خارج از کشور نرفتند.

ثانیاً مصرف باید کاهش یابد. و افزایش پس انداز - اقتصاد کم ارزش مواد خام روسیه وارد وضعیت بحرانی شده است و رشد واقعی در درآمد روس ها پیش بینی نمی شود. لازم است برای یک "روز بارانی" ذخیره خاصی از بودجه داشته باشید - بستگان ممکن است بیمار شوند، کودکان برای تحصیل در دانشگاه و غیره می روند.

ثالثاً به هیچ وجه نباید کار را رها کنید و به جایی نروید.بدون جایگزین تضمین شده با درآمد پایدار. تا اواسط سال 2014، با عمیق تر شدن رکود اقتصادی و عمیق تر شدن رکود در صنعت و سرمایه گذاری، بازار کار به طور قابل توجهی بدتر خواهد شد. محل کار در حال تبدیل شدن به یک لوکس است، همانطور که در اواسط دهه 90 بود - باید آن را نگه دارید تا زمانی که جایگزین بهتری وجود نداشته باشد. روسیه با نرخ رسمی بیکاری رسمی پایین 5.4 درصد از جمعیت فعال اقتصادی، بیکاری پنهان بالایی به دلیل تعطیلی کار، تعطیلات بدون حقوق، تأخیر در پرداخت دستمزدها و غیره دارد. در این مسیر آسان تر است تا زمانی که مطمئن شود.

چهارم اینکه تحت هیچ شرایطی وام مسکن نگیرید و سایر وام های بلندمدت به ارز خارجی و با نرخ بهره شناور - روبل در برابر یورو و دلار سقوط طولانی مدتی را تجربه کرد و نرخ بهره فقط در روسیه و جهان رشد خواهد کرد. بسیاری از روس‌ها با گرفتن وام مسکن به فرانک سوئیس یا ین ژاپن در بهار و تابستان 2008، زمانی که روبل اوج خود را در برابر ارزهای خارجی افزایش داد، در اسارت بدهی قرار گرفتند و سپس با افزایش چند برابری پرداخت‌های بدهی به دلیل افزایش 60 درصدی مواجه شدند. کاهش ارزش روبل و افزایش نرخ بهره.

پنجم، 73 درصد از روس ها با درآمد کمتر از متوسط (یعنی کمتر از 30 هزار روبل) عملاً پس انداز وجود ندارد. آنها عملاً چیزی برای پنهان کردن و نجات ندارند. هر کسی آن را دارد - حداقل نیمی از مبلغ را به دلار و یورو منتقل کنید. با ارزهای عجیب و غریب تر - ین ژاپن، کرون نروژ و سوئد، فرانک سوئیس و غیره. - بهتر است بدون کمک متخصصان درگیر نشوید، زیرا درک ویژگی های بازار ارز و وضعیت کلان اقتصاد جهان ضروری است.

ذخیره کمی "برای یک روز بارانی" وجود دارد - بهتر است در بانک هایی که بخشی از سیستم بیمه سپرده تحت DIA هستند پول بگذارید - سپرده های کمتر از 700 هزار روبل.روبل تضمین شده است. منطقی است که پس اندازها را به مبالغ کمتر از 700 هزار تقسیم کنیم و آنها را به بانک هایی با بزرگی نه اول منتقل کنیم - سپرده های بانک های دولتی و بانک های تجاری خصوصی از صد دوم و سوم. توسط دولت تضمین شده است … تا زمانی که دولت پول در ذخایر دارد (بیش از 6 تریلیون روبل، یعنی 2-3 سال حاشیه امنیت در سیستم وجود دارد)، نیازی به ترس برای این پول نیست - دولت مجبور خواهد شد آن را بازگرداند. سالم و سلامت و حتی سود اندک به سپرده ها باعث می شود که تورم کمتری از دست برود.

ششم، بهتر است روی خودتان سرمایه گذاری کنید ، عزیزان و فرزندانشان - در آموزش، بازآموزی، دوره های تکمیلی، سلامت و غیره. تنها راه برای به حداقل رساندن خسارات ناشی از بحران و افزایش شانس موفقیت، مشارکت در آن است مدرن کردن خود … ارتقای مهارت های کاری و حرفه ای بودن شما مبنای موفقیت در مواجهه با رکود اقتصادی و از دست دادن شغل است. بهترین سرمایه گذاری روی خودتان است. آنها تقریباً مطمئناً نتیجه خواهند داد. همراه با حفظ خلق و خوی خوش بینانه، به شما کمک می کند تا با کمترین هزینه از دوران سخت عبور کنید.

هفتم، خرید مواد غذایی از فروشگاه ها بی معنی است - اگرچه افزایش قیمت ها شتاب محسوسی خواهد داشت، اما به مرور زمان کشیده می شود و بهمن مانند نخواهد بود. کاهش ارزش شوک و تورم فوق العاده مدل 1998 (روبل 4 بار در شش ماه کاهش یافت) در حال حاضر تهدید نمی شود - دولت 490 میلیارد دلار دیگر ذخایر ارز خارجی دارد و به دلایل سیاسی اجازه سقوط بسیار شدید روبل را نخواهد داد. قیمت ارز. در آن زمان، محصولات غذایی به سادگی خراب شده و ناپدید می شوند. استثناء کنسرو (خورش)، غلات و شکر است. آنها را می توان از قبل خریداری کرد. با این حال سهم آنها در جیره روزانه یک فرد آنقدر نیست که به طور جدی سرداب ها و یخچال ها را با این غذا مسدود کند.

هشتم ، اگر نیاز حاد و واقعاً فوری به جایگزینی کالاهای بادوام وجود داشته باشد، انجام آن اکنون منطقی است - در ماه مارس، زنجیره های خرده فروشی برچسب قیمت خودروها، لوازم الکترونیکی، لوازم خانگی و سایر کالاهای وارداتی را تغییر می دهند. فروشندگان خودرو در حال حاضر وعده افزایش 10 تا 15 درصدی قیمت را می دهند، حتی با وجود سیاست قیمت گذاری بدون تغییر خود شرکت های خودرو. بهتر است همین امروز این کالاها را خریداری کنید و از خرید و خریدهای بیهوده در دور دوم و سوم چیزهای آشکارا غیر ضروری و اسباب بازی های "وضعیت" - گوشی های هوشمند، لپ تاپ ها، رایانه های لوحی و غیره خودداری کنید. در شرایط بحران و اقتصاد، مد تغییر تلفن‌ها هر شش ماه یا یک سال یک بار در حال تبدیل شدن به گذشته است و خودروها - هر سه سال یک‌بار با پیروی از روندها و روندهای مد. کاهش هزینه های غیرمولد ضروری است - آنها بیشتر از همه بودجه خانواده را از بین می برند.

نهم برای کسانی که بودجه دارند ، از خرید فلزات و سنگ های قیمتی و همچنین جواهرات ساخته شده از آنها خودداری کنید. آنها قدرت خرید پس انداز را حفظ نخواهند کرد. به استثنای اقلام کمیاب، کلکسیونی، بسیار گران قیمت و چیزهای کمیاب، سنگ های قیمتی (از جمله الماس) به دارایی بسیار غیر نقدی با ارزش بازار نامشخص تبدیل می شوند. این یک وزن مرده است … وضعیت در مورد طلا نیز مشابه است - بله، طی 12 سال گذشته، در طول تورم حباب در بازارهای مالی و انتشار فزاینده ارزهای ذخیره اصلی، قیمت طلا 3.5 برابر افزایش یافته است. با این حال، طی 2.5 سال گذشته - از آگوست 2011 تا ژانویه 2014 - طلا حداقل 37 درصد از قیمت خود را از دست داده است و از 1925 دلار به 1250-1300 دلار در هر اونس تروی کاهش یافته است. به طور بالقوه، می تواند قیمت آن به سطح 3.5-4 هزار دلار افزایش یابد، اما تا کنون بازار به شدت توسط مقامات پولی ایالات متحده و اتحادیه اروپا کنترل می شود - طلا مجاز به افزایش قیمت نیست، بنابراین تضعیف موقعیت دلار و یورو به عنوان ارزهای ذخیره. گفتن اینکه چقدر ادامه خواهد داشت سخت است.

این وضعیت در مورد سایر فلزات گرانبها نیز مشابه است - تبدیل شدن به یک دارایی مالی، قیمت هایی که برای آنها تعیین شده است دلالان در بازار مشتقات، فلزات گرانبها به سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده و جهت حرکت سرمایه های سفته بازی وابسته شدند. محدود کردن برنامه‌های بازخرید دارایی‌های «بد» و اوراق قرضه دولتی در ایالات متحده در برابر طلا، پلاتین، نقره و پالادیوم بازی می‌کند. قیمت آنها منحصراً در بحبوحه بحران ها و تورم بالا افزایش می یابد. امروزه، این احتمال بسیار بیشتر است که بتوان در مورد کاهش تورم در بازارهای مالی و کاهش تورم حباب ها صحبت کرد.

دهم، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تنها در صورت نیاز فوری به بهبود شرایط زندگی منطقی است. ملک مسکونی را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری در نظر بگیرید که در برابر کاهش ارزش و تورم محافظت می کند. بسیار اشتباه و خطرناک … حتی در مسکو، آپارتمان ها با استثناهای نادر 2 سال پیش افزایش قیمت را متوقف کردند - میانگین قیمت هر متر مربع در ژانویه 2014 در سطح آگوست 2011 بود و به حدود 5 هزار دلار رسید. از ارزش اوج 5.5 هزار دلار در هر مترمربع، قیمت‌ها در پایان سال 2012 با قیمت‌های انرژی بالا شروع به کاهش کردند و در آینده نزدیک با عمیق‌تر شدن رکود در اقتصاد لوله‌های دو مداره روسیه به کاهش ادامه خواهند داد. بدتر از آن، قیمت مسکن در مسکو قادر به تجدید حداکثر از تابستان سال 2008، زمانی که مربع هزینه 6 $، 1000. از آن زمان، قیمت ها به دلار 18 درصد کاهش یافته است.

به روبل روسیه، قیمت املاک و مستغلات مسکونی در سطوح پنج سال پیش است - حدود 173-175 هزار روبل در هر متر مربع. با این حال، با در نظر گرفتن رسمی و بسیار دست کم انباشته شده است زیان تورمی سرمایه گذاران املاک مسکونی در مسکو به مدت 5 سال به 41 درصد رسید! ارزش پس انداز تقریبا دو برابر شده است!

تنها هدف سرمایه گذاری جذاب مسکن کلاس اقتصادی در به اصطلاح مسکو جدید در جهت جنوب غربی (جایی که قیمت ها در پایتخت به میانگین افزایش می یابد) و همچنین کلاس تجاری گران قیمت و منحصر به فرد و مسکن لوکس در مناطق معتبر مرکز است. مسکو با این حال، برای اکثریت قریب به اتفاق مردم مسکوی معمولی، به غیر از ساکنان مناطق، این مسکن یک لوکس غیرقابل قیمت است. روندهای مشابه در اکثر واحدهای تشکیل دهنده مناطق، به استثنای آنهایی که دولت «ساخت و ساز المپیک» بسیار فاسد و غیرشفاف مالی را آغاز کرد، به طور مصنوعی تقاضای عجله برای مسکن ایجاد می کند و حباب ها را متورم می کند.

قیمت املاک مسکونی در روسیه و حتی بیشتر از آن در مسکو، مشتق شده از قیمت نفت در بازارهای جهانی است و به رقابت اقتصاد و صنعت داخلی بستگی ندارد، بلکه به کار چاپخانه بستگی دارد. ایالات متحده، سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده و احساسات سفته بازان بزرگ مالی بین المللی. بله، در یک ماه و نیم اخیر فعالیت در بازار املاک و مستغلات افزایش یافته است. با این حال، این تلاش تشنج‌آمیز روس‌های ثروتمند برای پس‌انداز پس‌انداز خود در مواجهه با رکود و رکود است.

شایان ذکر است که حتی طبق برآوردهای رسمی، تقریباً 80 درصد روس ها با درآمد ماهانه کمتر از 40 هزار روبل، املاک مسکونی رویایی دست نیافتنی باقی می ماند - آنها نمی توانند شرایط زندگی خود را حتی با هزینه وام مسکن بهبود بخشند: نرخ بهره بسیار بالا، سطح درآمد پایین، پیش پرداخت بالا و بسیار بالا. قیمت هر متر مربع این فرصت را از آنها سلب می کند … بازار املاک و مستغلات تجاری از علاقه بیشتری برخوردار است، با این حال، برای اکثریت قریب به اتفاق روس ها، در اصل، غیرقابل دسترس است.

یازدهم، خودتان سرمایه گذاری نکنید پس انداز در بازارهای مالی عملیات بسیار خطرناکی است که در آن 9 نفر از هر 10 تازه وارد پول خود را از دست می دهند: در شرایط تلاطم و افزایش نوسانات، حتی مدیران دارایی با تجربه متحمل ضرر می شوند. علاوه بر این، نیازی به حمل آخرین پول یا وجوه وام گرفته شده به صرافی ندارید - می توانید حتی بیشتر از یک کازینو بسوزانید. خطرات قابل مقایسه و حتی کمتر محاسبه شده است.در بهترین حالت، می توانید سرمایه گذاری در خارج از کشور را در نظر بگیرید - در ایالات متحده آمریکا و اروپا، جایی که به دلیل تقویت ارزهای ذخیره محلی …

به عبارت دیگر، روسیه در حال وارد شدن به یک منطقه آشفتگی است، زمانی که شما نمی توانید به کسی جز خود، بستگان و دوستان خود تکیه کنید - دولت پس انداز روس ها را نجات نخواهد داد. همانطور که این کار را نه در سال 1992، نه در سال 1998 و نه در سال های 2008-2009 انجام نداد.

باید درک کرد که دوپینگ نفت و گاز خود را خسته کرده است "رشد بدون توسعه" در مورد وام های خارجی و تولید و حاشیه ایمنی فن آوری دوران شوروی ورشکست شد. در حالی که دولت در تلاش است تا کشتی غرق شده تایتانیک نفت و گاز را با یک اقتصاد مواد خام قدیمی و غیرصنعتی سرپا نگه دارد، همه چیز در حال محدودتر شدن است.

تا زمانی که نظام دولتی التیام نیابد و از صحبت از نوسازی و نوآوری به سیاست توسعه و آفرینش گذر نکند، امیدی به بهترین ها نیست. در این نوع شرایط، شما باید فقط به خودتان و عقل سلیم خود تکیه کنید. حداقل در چند سال آینده ما هیچ جایگزین دیگری نداریم.

ولادیسلاو ژوکوفسکی