عملیات بازارهای مالی: کلاهبرداری استاد پول طلایی

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

بازیگران جدی در بازارهای مالی می دانند که درک چگونگی عملکرد این بازارها بدون درک آنچه اتفاق می افتد و ممکن است با طلا اتفاق بیفتد غیرممکن است.

طلا محور نظام مالی جهان است

محور بازارهای مالی دنیا طلا است. و حول این محور اوراق بهادار مختلف (سهام، اوراق قرضه دولتی و شرکتی، هزاران مشتقه) به حجم ده‌ها و صدها تریلیون دلار می‌چرخند. اما بازیکنان با هر ابزار مالی کاغذی تصمیمات و اقدامات خود را در برابر وضعیت و چشم انداز مورد انتظار بازار طلا بررسی می کنند.

بانک‌های مرکزی نیز در تصمیم‌گیری‌های خود که بر نرخ واحدهای پولی منتشر شده تأثیر می‌گذارد، توسط طلا هدایت می‌شوند. اما در میان بانک های مرکزی یکی وجود دارد که نه تنها مسیر "فلز زرد" را مشاهده می کند، بلکه سعی می کند فعالانه بر این مسیر تأثیر بگذارد. ما در مورد بانک مرکزی آمریکا صحبت می کنیم - سیستم فدرال رزرو ایالات متحده، که سهامداران اصلی آن را "صاحبان پول" می نامم.

طلا رقیب خطرناکی برای دلار آمریکا است

در کنفرانس جامائیکا در سال 1976، دلار آمریکا از "لنگر طلایی" جدا شد. دلار «کاغذی» شده است. اما تصمیم کنفرانس جامائیکا مبنی بر غیرفعال کردن طلا (یعنی تبدیل آن از یک فلز پولی به یک کالا) کاملا قانونی بود. و بازیگران بازارهای مالی نه با تصمیمات قانونی، بلکه با قیمت ها هدایت می شوند.

برای اینکه دلار کاغذی جایگاه یک ارز جهانی را داشته باشد، لازم بود که رقیب اصلی و ناگفته آن - طلا - نسبت به "سبز" ارزان شود. یا حداقل افزایش قیمت نداشته باشد. یک کمپین تبلیغاتی قدرتمند علیه "فلز زرد" در نیمه دوم دهه 1970 سازماندهی شد. بنابراین پل ولکر، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک در سال های 1975-1979. (و رئیس شورای حکام سیستم فدرال رزرو ایالات متحده در سالهای 1979-1987) "پیش بینی" کرد که با گذشت زمان قیمت طلا کمی بالاتر از قیمت آهن خواهد بود، که به گفته آنها، طلا کاملاً بی فایده است. فلز.

با این حال، چنین "پیشگویی" کمکی نکرد. قیمت "فلز زرد" افزایش یافته است. طبق استاندارد طلا-دلار (به طور رسمی قبل از کنفرانس جامائیکا) قیمت رسمی طلا 35 دلار در هر اونس تروی بود و در اوایل دهه 1970، در نتیجه دو کاهش ارزش دلار، به 42.2 دلار تبدیل شد. و پس از کنفرانس جامائیکا، قیمت طلا به سرعت از مرز 100 دلار گذشت که به طور جدی معماران سیستم پولی و مالی جدید را نگران کرد.

مداخلات کلامی علیه طلا باید با مداخلاتی با استفاده از "فلز زرد" تکمیل می شد. چند صد تن طلا از ذخایر طلای خزانه داری آمریکا و صندوق بین المللی پول فروخته شد. اما این باعث نشد که قیمت "فلز زرد" متوقف شود. در اوایل دهه 1980، آنها به مرز 800 دلار رسیدند و تقریباً به 850 دلار رسیدند.

تولد کارتل طلا

وحشت در میان «صاحبان پول» که روی دلار کاغذی شرط بندی کرده بودند در گرفت. طلا نمی خواست از تصمیمات سیستم جامائیکا اطاعت کند و در مقابل چشمان ما رقیب خود - واحد پول "سبز" را نابود کرد. در پنهان کاری عمیق، طرحی برای نجات دلار کاغذی تهیه شد. اصل برنامه بازی مقابل طلاست. تصمیم بر این شد که خزانه داری آمریکا و همچنین بانک فدرال رزرو نیویورک، بانک های مرکزی اصلی و همچنین بانک های تجاری و سرمایه گذاری خصوصی پیشرو در این بازی شرکت کنند که در این میان گلدمن ساکس آمریکایی قرار بود نقش ویژه ای ایفا کند..

در واقع یک کارتل مخفی طلا ایجاد شد. او مجبور بود مداخلات دائمی طلا را در بازارهای مالی انجام دهد و به "فلز زرد" اجازه ندهد سر خود را بلند کند. چگونه قرار بود چنین مداخلاتی انجام شود؟

اولا، به هزینه طلای فلزی از ذخایر رسمی (در ایالات متحده، این ذخیره خزانه داری است، در کشورهای دیگر - ذخایر بانک های مرکزی).

ثانیاً به هزینه «طلای کاغذی». این به مشتقات مالی مختلف، مشتقات مرتبط با طلا (آتی، اختیار معامله و غیره) اشاره دارد.

کارتل ایجاد شد، فعال ترین مرحله فعالیت آن در دهه 1990 بود. مداخلات گسترده توسط اعضای کارتل با استفاده از فلز و کاغذ طلا اثر مطلوب را داشت: در دسامبر 2000، قیمت به پایین ترین سطح 271 دلار سقوط کرد. در عین حال جایگاه دلار آمریکا در جهان به حداکثر خود رسید. در دهه 90 قرن گذشته بود که اوج جهانی شدن مالی و اقتصادی اتفاق افتاد که آج پیروزمندانه دلار آمریکا در پشت آن پنهان شد.

اولین اختلالات در فعالیت های کارتل طلا

در قرن بیست و یکم، کارتل طلا شروع به شکست کرد. به این ترتیب، حوادث غم انگیز 11 سپتامبر 2001 در نیویورک، اعتبار دلار آمریکا را متزلزل کرد و باعث افزایش قیمت طلا شد. در دهه 2000، نوسانات قیمت طلا به طور قابل توجهی افزایش یافت و به سمت افزایش مداوم قیمت "فلز زرد" حرکت کرد.

در پایان سال 2012، رکورد قیمت 1662 دلار به دست آمد. سپس، البته، او غرق شد. سال گذشته میانگین قیمت طلا در سال به مرز 1300 دلار نزدیک شد. امسال با اطمینان "شکسته" شده است. میله 1400 دلاری قبلا شکسته شده است.

کارشناسان انتظار دارند که در سال آینده قیمت پایان سال 2012 ممکن است پیشی بگیرد و یک رکورد جدید در تاریخ ثبت شود. البته این یک رکورد کاملاً مطلق نخواهد بود، زیرا اگر مجدداً قیمت طلا در ابتدای سال 1980 را با دلار مدرن محاسبه کنیم، رکورد آن زمان همچنان در سال آینده حفظ خواهد شد.

هر چه بود، اما هیچکس در روند پایدار بلندمدت افزایش قیمت طلا تردید ندارد. از یک طرف، این به دلیل مجموعه ای از دلایل ژئوپلیتیک و ژئواکونومیک است (الان در مورد آنها صحبت نمی کنم). از سوی دیگر، این روند اجتناب ناپذیر است زیرا کارتل جهانی طلا در حال حاضر خود را خسته کرده است.

خسته به معنای لغوی: بخش قابل توجهی از ذخیره طلا که به کمک آن مداخلات منظم انجام می شد، تمام شده است. علاوه بر این، باید در نظر داشت که امروز روابط ائتلافی بین آمریکا و تعدادی از کشورهای غربی ضعیف شده است. دومی ها تمایلی به خرج کردن ذخایر باقیمانده طلای خود برای حمایت از دلار آمریکا ندارند.

توافق واشنگتن - کارتل طلای بانک های مرکزی

علیرغم اینکه کارتل طلایی که نام بردم بسیار طبقه بندی شده بود، اما بخشی از آن وضعیت کاملا قانونی داشت (و هنوز هم دارد). ما در مورد توافق نامه ای بین بانک های مرکزی کشورهای پیشرو غربی به نام «توافق واشنگتن» صحبت می کنیم. دقیقاً بیست سال پیش، در سال 1999، در نشستی در واشنگتن، بانک های مرکزی توافق نامه ای را برای حفظ حداقل قیمت برای "فلز زرد" امضا کردند.

قسمت اصلی این قرارداد تعیین سقف فروش طلا - مشترک و برای هر بانک مرکزی به طور جداگانه است. آنها می گویند بانک های مرکزی نباید از این محدوده ها تجاوز کنند تا قیمت طلا را تا سطح ازاره پایین نیاورند. این قرارداد شامل دوجین بانک مرکزی بود که تقریباً نیمی از کل ذخایر رسمی طلا در جهان در اواخر دهه 1990 را تشکیل می دادند. حد عمومی برای پنج سال 2000 تن تعیین شد. 400 تن در سال

این قرارداد در سال 2004 تمدید شد، حد کل به 2500 تن افزایش یافت، یعنی. 500 تن در سال تمدید بعدی در سال 2009 بود، طرفین به سقف سالانه 400 تن بازگشتند. در سال 2014، آخرین تمدید پنج ساله وجود داشت، اما این بار هیچ محدودیت و سهمیه‌ای برای بانک‌های مرکزی منفرد تعیین نشد. این کشور تنها تمایل خود را برای نشان دادن همبستگی در مبارزه برای حفظ قیمت طلا ابراز کرد.

افراد کم تجربه با آشنایی با اسناد توافق نامه طلای واشنگتن ممکن است به این نتیجه برسند که قرارداد کارتلی بین بانک های مرکزی با هدف حفظ حداقل قیمت طلا از طریق محدود کردن فروش فلز گرانبها از ذخایر منعقد شده است.

در واقع، قرارداد واشنگتن نمونه بارز زبان کابالیست های مالی است که گاهی باید دقیقاً برعکس آن را فهمید. بنابراین، در ترجمه به روسی متون توافق واشنگتن، معنای کارتل بانک های مرکزی دقیقاً بازی برای سقوط طلا است.آن حدود و سهمیه های کلی که در بالا به آن اشاره کردم، حجم طلایی است که بانک های مرکزی موظف هستند از ذخایر خود بفروشند. و کارشناسان طلا به خوبی از معنای واقعی توافق واشنگتن آگاه هستند. در سال 1999، واشنگتن طرح طلایی را برای دست نشاندگان خود تنظیم کرد. سپس هیچ یک از متحدان جرأت نکردند از انجام وظایف واشنگتن دور شوند.

در دوره اول قرارداد واشنگتن (1999-2004)، بانک ملی سوئیس (NSB) به ویژه با فروش 1،17 هزار تن "فلز زرد" خود را متمایز کرد. دیگر بزرگترین فروشندگان بانک انگلستان (345 تن) و بانک مرکزی هلند (235 تن) بودند.

در دوره دوم (2004-2009)، بانک فرانسه (572 تن)، بانک مرکزی اروپا (271 تن) و دوباره NBS (380 تن) خود را متمایز کردند.

در مرحله سوم (2009-2014)، شور و شوق شرکت کنندگان کارتل سرانجام خشک شد. فروش زیادی نداشت. بانک‌های مرکزی با فروش نمادین چند تنی در سال افت کردند.

مرحله چهارم (از سال 2014) حتی نمی تواند "تنبل" نامیده شود. هیچ یک از طرفین قرارداد طلا را نفروختند. تنها استثنا بوندس بانک بود. بانک مرکزی آلمان 2-4 تن در سال (و حتی پس از آن برای ضرب سکه) فروخت. و، وحشت، برخی از اعضای کارتل خریداران خالص "فلز زرد" شدند.

مجازات کننده طلایی مرگ

در حال حاضر 22 بانک مرکزی در توافق نامه واشنگتن مشارکت دارند و در 26 سپتامبر سال جاری منقضی می شود. برای پیش بینی عدم تمدید قرارداد، لازم نیست پیامبر باشید. بازی برای سقوط طلا بسیار پرهزینه است. کارتل طلا برخلاف جریان حرکت می کند.

بر اساس گزارش صندوق بین المللی پول در سال گذشته، خالص خرید طلا توسط بانک های مرکزی جهان به 651 تن رسید. اعضای کارتل از اینکه می بینند چگونه سایر بانک های مرکزی طلا را با قیمت هایی که فردا «مضحک» خوانده می شود، می خرند، آزرده خاطر می شوند. معنای تمدید توافق حتی به دلیل اینکه ترامپ رئیس جمهور آمریکا به دنبال تضعیف دلار آمریکا است از بین رفته است. و کارتل طلای بانک های مرکزی برای حمایت از ارز "سبز" ایجاد شد.

کارتل طلا نیز بخشی نامرئی دارد. این بخشی است که انتقال بدون اعلام قبلی طلای فلزی از زیرزمین ها و گاوصندوق های بانک های مرکزی به بازار جهانی را تضمین می کند. چنین انتقالی در قالب معاملات قرض الحسنه طلا و لیزینگ طلا رسمیت می یابد.

مخزن اصلی طلا برای این نوع عملیات، ذخیره طلای خزانه داری ایالات متحده است که همانطور که می دانید در خزانه های فورت ناکس ذخیره شده بود. طبق آمار رسمی آمریکا، ارزش این ذخایر سال هاست که معادل 8100 تن تغییر نکرده است. با این حال، نشانه‌های زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد طاق‌های فورت ناکس مدت‌هاست خالی بوده و طلای خزانه‌داری آمریکا مدت‌هاست که به بازار جهانی رفته است.

بنابراین، ما شاهد پایان کارتل بانک های مرکزی به نام «توافق نامه واشنگتن» نیستیم، بلکه تمام کارتل طلا - بزرگترین کلاهبرداری «صاحبان پول» در قرن گذشته است.