آزمایش بی نظیر پول جهانی از ما موش آزمایشگاهی می سازد

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

علائم هشدار دهنده زیادی وجود دارد که یک فاجعه مالی جدی در راه است.

با این حال، این علائم هشدار دهنده به شدت توسط اکثریت نادیده گرفته می شود.

پس از 10 سال مداخله تقریباً مداوم بانک مرکزی برای تقویت بازارها و افزایش ارزش سهام، اوراق قرضه و املاک - در حالی که همزمان کالاها را می کشند تا تأثیر تورمی چاپ پول آنها را از توده ها پنهان کنند - تصور اینکه "آنها" "به بازارها اجازه می دهد دوباره سقوط کنند.

نحوه عملکرد «بانک مرکزی» به این صورت شناخته شده است: هر زمان که بازارها شروع به نوسان کنند، بانک های مرکزی برای حمایت / سوق دادن بازارها در جهت «درست» مداخله می کنند، که همیشه این است: بالا!

در نگاهی به گذشته، به راحتی می توان دریافت که چگونه بانک های مرکزی در این دام خودساخته افتادند، جایی که اکنون مسئولیت حمایت از همه بازارها را در هر زمان بر عهده دارند.

بحران 2008 آنها را بسیار ترساند. بنابراین، چاپ انبوه پول آنها سرعت گرفته است، آنها سرگرمی بیشتری چاپ می کنند تا سیستم را "نجات دهند".

اما به جای اعتراف به اینکه بحران مالی بزرگ نتیجه منطقی سیاست‌های نادرست اجرا شده پس از سقوط Dot-Com در سال 2000 (که به نوبه خود نتیجه سیاست‌های نادرست در دهه 1990 بود)، بانک‌های مرکزی پس از سال 2008 تصمیم گرفتند که نرخ‌های شما را دوبرابر کنند. سیاست بدتر

بزرگترین آزمایش پولی در تاریخ بشر

اغراق نیست اگر بگوییم که آزمایش پولی انجام شده در دهه گذشته توسط بانک های مرکزی پیشرو جهان (و پیامدهای اجتماعی و سیاسی آن) بزرگترین آزمایش در تاریخ بشر است:

این جریان جهانی پول «هوا» تازه چاپ شده در سوابق تاریخی بی نظیر است. در سرتاسر جهان، هر یک از ما بخشی از یک آزمایش بزرگ هستیم که بدون هیچ تجربه یا کنترل قبلی انجام شده است. نتیجه آن باینری خواهد بود: یا فوق العاده عالی یا به طرز تماشایی وحشتناک.

اگر اولی بود، پس نگران نباشید. ما فقط به قرض گرفتن و خرج کردن پول بیشتر و بیشتر - برای همیشه ادامه خواهیم داد. سعادت ابدی برای همه!

اما اگر یک نقطه عطف پیش آمد، بهتر است برای زمان‌های واقعاً بد آماده باشید.

چاپ بیش از حد پول منجر به نابودی ارز می شود. پول فیات (مانند دلار آمریکا، یورو، ین و هر ارز جهانی دیگر) یک قرارداد اجتماعی است و دارای مجموعه ای از قراردادهای مرتبط با آن است. وقتی این قرارداد و این قراردادها با گسترش بی رویه پایه ارزی نقض می شود، همه چیز به سرعت به هم می ریزد. ما برای درک این موضوع نیازی به نگاهی فراتر از ونزوئلای امروزی نداریم.

مهم است که به یاد داشته باشید که پول - چه فیزیکی یا دیجیتال، سهام یا اوراق قرضه - فقط ادعای ثروت واقعی است. ثروت واقعی زمین، پوشاک، غذا، نفت است… می دانید، چیزهای واقعی است.

ما انتظار داریم که پول نقد ما چیزهای واقعی را که می‌خواهیم، در زمانی که می‌خواهیم بخرد. ما معتقدیم که سهام ما به ما سهمی در یک شرکت واقعی می دهد که چیزهای واقعی را برای سود واقعی تولید می کند. ما به اوراق قرضه خود متکی هستیم تا با هم در آینده بازخرید شوند. اما در غیر این صورت، ما انتظار داریم که اوراق قرضه ما به یک ادعای وثیقه تبدیل شود.

در حالت ایده آل، عرضه پول و مقدار ثروت واقعی باید در تعادل باشند. از آنجایی که پول ادعای «مادی» است، از آنجایی که رشد اقتصادی (یعنی «مادی») در حال افزایش است، پس ادعاها نیز باید افزایش یابد. برعکس، در دوره های رکود اقتصادی.

اما چه اتفاقی می‌افتد زمانی که ادعاها بسیار فراتر از «چیزهای مادی» واقعی می‌شوند؟ آن وقت است که همه چیز متزلزل می شود.

توجه داشته باشید که به لطف برنامه های تسهیل کمی بانک مرکزی، چقدر ادعاهای شدیدی که تنها توسط شاخص S&P 500 ارائه می شود، از اوایل سال 2009 چهار برابر شده است:

جریان پول آزاد شده توسط QE مقدار عظیمی از ثروت واقعی جدید (یعنی تولید سرانه بیشتر) ایجاد نکرد. اما منجر به تورم شدید قیمت‌های دارایی‌های مالی شده است که به ایجاد برخی از عمیق‌ترین نابرابری‌های ثروت و درآمدی که در زندگی خود دیده‌ایم (شاید تا کنون) کمک کرده است.

گناهان بسیار بانک های مرکزی

لیست بی عدالتی های بانک مرکزی طولانی است. این مانند یک رپ لیست از یک روان پرخاشگر است: تریلیون ها دلار از سپرده گذاران غارت شده و به بانک های بزرگ و سفته بازان اهرمی داده شده است. حقوق بازنشستگی تخریب شده؛ رویاهای ویران شده بازنشستگی برای میلیون ها نفر؛ مقادیر بی سابقه بدهی در هر گوشه از اقتصاد جهانی و هزینه زندگی نامناسب فزاینده برای همه به جز یک درصد از نخبگان.

اما ما باید سیستم را نجات می دادیم! بانک مرکزی در دفاع از خود فریاد می زند.

حتی اگر چنین بود (اما شرط می‌بندم… آیا با نجات سیتی بانک و همکاران، دنیا واقعاً جای بهتری است)، این نجات باید حداکثر تا اواسط سال 2009 به پایان می‌رسید.

اما در عوض، بانک های مرکزی تلاش های بی فکر خود را در سال های پس از GFC افزایش داده اند. آیا می دانستید که بزرگترین ولگردی و ولگردی چاپ در تاریخ در دو سال گذشته اتفاق افتاده است؟ (2016 تا 2017):

هر چه حجم تایپ بزرگتر باشد، اعوجاج اساسی بیشتر است. در چنین دنیایی، بالا به پایین، سیاه تبدیل به سفید و راست تبدیل به اشتباه می شود.

همه اینها به این معنی است که تحلیل بنیادی عملاً به عنوان یک پیش بینی قیمت بی فایده بود. تنها چیزی که اهمیت داشت پاسخ به این سوال بود که "بانک های مرکزی چقدر دیگر چاپ خواهند کرد؟"

در چنین شرایطی جایی برای سرمایه گذاران وجود ندارد. همه ما را به سفته بازان تبدیل می کند و سعی می کنیم پیش بینی کنیم که کله کوچک بانکداران به چه چیزی فکر می کنند.

اما یکی از بدترین جنایات آنها دستکاری احساسات بود. قیمت دارایی های مالی و کالاها به یک ابزار سیاسی و تبلیغاتی تبدیل شده است، به این معنی که هیچ چیز را نمی توان به شانس واگذار کرد. همه قیمت‌ها باید سیگنال‌های "درست" را همیشه ارسال کنند، همانطور که اخبار منتشر شده بی‌نهایت یک دیدگاه را منتشر می‌کنند. تکرار واقعیت خودش را می سازد.

با مداخلات فزاینده (شاید روزانه) بانک های مرکزی و نمایندگان آنها، بازارهای مالی به «بازار» تبدیل شده اند. آنها دیگر هیچ سیگنال مفیدی در مورد آینده یا وضعیت فعلی اقتصاد به ما نمی دهند.

در عوض، آنها فقط آنچه را که مقامات می خواهند بشنویم به ما می گویند.

برای آنها تنها چیزی که اهمیت دارد قدرت و ثبات است. تا زمانی که این شرایط برای سهام، اوراق قرضه و قیمت املاک برقرار باشد، اکثر مردم خوشحال هستند که همه چیز مرتب است و خیلی عمیق نمی کاوشند.

اما زمانی که این کلاهبرداری به پایان اجتناب ناپذیر خود برسد، خرابی آن تماشایی خواهد بود.

این حساب در حال حاضر در آستانه است. اکنون در موقعیتی قرار گرفته‌ایم که همه می‌دانند که بهتر است این اتفاق در اسرع وقت رخ دهد، زیرا انرژی بالقوه در سیستم هر روز در حال افزایش است. ما نگران هستیم که اگر همه اینها برای مدت طولانی تری ادامه یابد، قتل عام او چنان گسترده و طاقت فرسا خواهد بود که تصور آن دشوار است.

اما باید در نظر داشت که اگر یک "راه حل" سیاسی سرزنش را از بانک های مرکزی و شرکای DC آنها منحرف کند، می توانند فاجعه را به معنای واقعی کلمه غیرممکن کنند - و این یک جنگ جنبشی خواهد بود.

از این منظر، تلاش های آمریکا برای شیطان جلوه دادن روسیه در چند سال گذشته به طرز نگران کننده ای معنای بیشتری پیدا کرده است.

ما اخیراً در مورد نشانه های بسیاری صحبت کرده ایم که نشان می دهد یک فاجعه مالی جدی در حال وقوع است. ترکیه در این هفته وارد بازارهای جهانی شد و این تنها یک نمونه است.

بله، زمان وحشتناکی در پیش است و بسیاری به طرز دردناکی سقوط خواهند کرد. اما اگر اصلاح لازم را در خود انجام دهیم، فرصت مقابله با آن را خواهیم داشت.

ما می توانیم قطعات را کنار هم بچینیم و شروع به ساختن آینده ای کنیم که همه به آن باور داشته باشیم.

بله، ما نمی توانیم از درد ناشی از اشتباهات گذشته که مرتکب شده ایم فرار کنیم. اما ما نباید با ادامه دادن به همان کاری که ما را به این آشفتگی کشانده است، رنج خود را بدتر کنیم. ما فقط به شجاعت نیاز داریم تا با بار روانی اعتراف به شکست های گذشته خود کنار بیاییم.

شدنی است.

همه چیز از این واقعیت شروع می شود که ما باید با خودمان صادق باشیم.

ببینید، همه ما می دانیم که جهان محدود است. رشد اقتصادی بی نهایت در یک سیاره محدود غیرممکن است. ما اکنون تمام داده ها را برای این نتیجه گیری در اختیار داریم. هر روزی که وانمود می کنیم که اینطور نیست، یا اینکه همه چیز همچنان رو به راه است، تنظیمات ممکن را بسیار طاقت فرساتر می کند.

این یک تمرین فکری ساده است. اما این کار از نظر احساسی غیرممکن برای کسانی که سیستم باورهای درونی آنها با اجازه دادن به این منطق در جهان بینی آنها به طور ناامیدکننده ای به خطر می افتد.

و بنابراین، این آینده قریب الوقوع که به سرعت در حال نزدیک شدن است توسط دو نوع از مردم نشان داده خواهد شد: کسانی که که می تواند با آنچه که قرار است بیاید مقابله کنید و بر اساس آن آماده شوید که نمی تواند

من صمیمانه امیدوارم که شما جزو کسانی نباشید که با سوسو زدن قیمت های درخشان سهام امروز از آماده شدن برای فاجعه آینده منصرف شده اند. در آینده نزدیک تا حد امکان به افراد آموزش دیده نیاز خواهیم داشت.

و خیلی زود به آنها نیاز خواهیم داشت. وخامت شدید اخیر در بازارهای نوظهور، سرایتی را تهدید می کند که می تواند به فاجعه منجر شود.

ترکیه در حال حاضر در یک بحران ارزی بزرگ قرار دارد و تهدید می کند که به یک فروپاشی تمام عیار بدهی دولتی تبدیل شود. نکول‌ها در آنجا به سیستم بانکی اروپا (که وام‌های متزلزل زیادی به ترکیه داده است) سرایت می‌کند و از آنجا باعث ایجاد یک اثر دومینویی در بقیه جهان خواهد شد.

اما ترکیه ضعیف‌ترین یا نگران‌کننده‌ترین کشوری نیست که باید تردید کرد: ایتالیا، برزیل و حتی چین دچار مشکل می‌شوند. اما در آسیا، به استثنای چین، این یک مشکل واقعی است. بدهی های بد آنها همه را تحت الشعاع قرار می دهد.

برای سال‌ها، ما پیش‌بینی کرده‌ایم که بحران جهانی بعدی «از بیرون» پیشرفت خواهد کرد، زیرا بازیکنان ضعیف‌تر ابتدا جای خود را می‌دهند. به نظر می رسد این چیزی است که اکنون می بینیم و باعث می شود که آماده سازی شخصی ام را شروع کنم.

توصیه می کنم شما هم همین کار را انجام دهید.