قدرت جهانی پول‌دهندگان بازل

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

بانک تسویه حساب های بین المللی (BIS) یک سازمان انگلی فراملی است که یکی از اصلی ترین سازمان های زنجیره ای از ساختارهای بانکی جهانی است که سیاره زمین را درگیر کرده است. این افراد ظاهرا محترم هستند که با کمک سازوکارهای بانکی خون میلیون ها انسان از کشورهای مختلف را می نوشند.

ده بار در سال - هر ماه به جز اوت و اکتبر - گروه کوچکی از مردان خوش پوش به شهر بازل سوئیس سفر می کنند. با چمدان‌های کوچک و جعبه‌های وابسته به هتل اویلر که روبروی ایستگاه قطار است می‌روند. آن‌ها از مکان‌های کاملاً متفاوتی مانند توکیو، لندن و واشنگتن دی‌سی به این شهر خواب‌آلود می‌آیند تا جلسات منظمی از اختصاصی‌ترین، مخفی‌ترین و تأثیرگذارترین باشگاه فراملی جهان داشته باشند.

هر یک از ده ها شرکت کننده در جلسات، دفتری جداگانه در باشگاه با خطوط تلفن امن به وطن دارند. اعضای باشگاه تقریباً 300 نفر پرسنل دائمی دارند که شامل رانندگان، آشپزها، نگهبانان، پیام رسان ها، مترجمان، تنگ نگاران، منشی ها و دستیاران می شود. آنها همچنین دارای یک آزمایشگاه علمی عالی و سیستم کامپیوتری پیشرفته، و همچنین یک کلوپ کشور سرپوشیده با زمین های تنیس و یک استخر شنا در چند کیلومتری بازل هستند.

اعضای این باشگاه چندین نفر از افراد با نفوذ هستند که روزانه نرخ سود، اعتبار و پایه پولی بانک ها را در کشور خود تعیین می کنند. اینها شامل روسای فدرال رزرو، بانک انگلستان، بانک ژاپن، بانک ملی سوئیس و بوندس بانک آلمان می شود.

این باشگاه بانکی را با سرمایه 40 میلیارد دلاری به صورت نقد، اوراق بهادار دولتی و طلا اداره می کند که حدود یک دهم فلزات گرانبها موجود در جهان را تشکیل می دهد. سود حاصل از اجاره این طلا (در رتبه دوم پس از ذخایر فورت ناکس) برای پوشش هزینه های نگهداری کل سازمان کافی است. و هدف بی چون و چرای این جلسات ماهانه برای عده معدودی است هماهنگی و در صورت امکان کنترل بر تمام معاملات پولی کشورهای توسعه یافته محل اجتماعات این باشگاه در بازل یک موسسه مالی منحصر به فرد به نام است بانک تسویه حساب های بین المللی ، یا BIS.

BIS در می 1930 توسط بانکداران و دیپلمات های اروپایی و آمریکایی برای جمع آوری غرامت های آلمان پس از جنگ جهانی اول (از این رو نام آن) تأسیس شد. این واقعا یک توافق فوق العاده بود. اگرچه BIS به عنوان یک بانک عمومی تجاری تأسیس شد، اما مصونیت آن از مداخله دولت و حتی مالیات، چه در زمان صلح و چه در زمان جنگ، توسط یک معاهده بین المللی که در سال 1930 در لاهه امضا شد، تضمین شد. علیرغم این واقعیت که سپرده گذاران آن بانک های مرکزی هستند، BIS از تمام عملیات ها پول در می آورد. و از آنجایی که عملیات او بسیار سودآور است، نیازی به یارانه یا کمک دولتی ندارد.

از آنجایی که بانک‌های مرکزی اروپا در بازل یک انبار امن و راحت برای ذخایر طلای خود فراهم کرد، به سرعت تبدیل شد. بانک برای بانک های مرکزی … با تشدید رکود جهانی در دهه 1930 و وحشت مالی در اتریش، مجارستان، یوگسلاوی و آلمان، روسای بانک‌های مرکزی کلیدی نگران بودند که بدون یک واکنش نجات جامع هماهنگ، کل سیستم مالی جهانی سقوط کند. محل ملاقات آشکار برای این هماهنگی شدیداً مورد نیاز، BIS بود، جایی که آنها مرتباً به هر حال برای ترتیب دادن مبادله طلا و امضای توافقنامه برای پرداخت خسارت جنگ سفر می کردند.

حتی با وجود اینکه کنگره انزواطلب به طور رسمی به فدرال رزرو آمریکا اجازه مشارکت یا مالکیت در BIS را نداد (سهام BIS در اختیار اولین بانک ملی شهر بود)، رئیس فدرال رزرو مخفیانه برای جلسات مهم به بازل سفر کرد. سیاست پولی جهانی به وضوح موضوعی بسیار مهم بود که نمی‌توان آن را به عهده سیاستگذاران عمومی گذاشت.

در طول جنگ جهانی دوم، زمانی که کشورها، اگر نه بانک‌های مرکزی آنها، در آن شرکت داشتند، BIS به فعالیت‌های خود در بازل ادامه داد، اگرچه جلسات ماهانه به طور موقت متوقف شد. در سال 1944، در پی اتهامات جمهوری چک مبنی بر پولشویی طلای نازی که از اروپا به سرقت رفته بود، دولت ایالات متحده از قطعنامه ای در کنفرانس برتون وودز حمایت کرد که خواستار حذف BIS بود. ساده لوحانه اعتقاد بر این بود که کارکردهای تسویه حساب و تسویه پولی که توسط وی انجام می شود می تواند توسط صندوق بین المللی پول جدید به عهده گرفته شود.

با این حال، جایگزینی آنچه تحت پوشش یک اتاق تسویه بین المللی وجود داشت غیرممکن بود: یک سازمان فراملی برای ایجاد و اجرای یک استراتژی پولی جهانی، که توسط یک سازمان بین المللی دموکراتیک مانند سازمان ملل انجام نمی شد. مدیران بانک مرکزی که قصد نداشتند باشگاه خود را به کسی بدهند، قطعنامه آمریکا را مخفیانه سرکوب کرد.

پس از جنگ جهانی دوم، BIS به مرکز اصلی تسویه ارزهای اروپایی و در پشت صحنه، محل ملاقات مورد علاقه روسای بانک های مرکزی تبدیل شد. زمانی که دلار در دهه 1960 مورد حمله قرار گرفت، BIS با سازماندهی مبادلات بزرگ پول نقد و طلا به نجات پول ایالات متحده آمد. بدون شک برخی کنایه ها در این واقعیت وجود داشت که همانطور که رئیس بانک خاطرنشان کرد، "ایالات متحده که می خواست BIS را منحل کند، به طور غیرمنتظره ای به آن نیاز دارد." در هر صورت، فدرال رزرو به یکی از اعضای اصلی باشگاه تبدیل شد و رئیس پل ولکر یا مدیر هنری والیچ هر آخر هفته در بازل حضور داشتند.

در ابتدا، مدیران بانک مرکزی به دنبال ناشناس ماندن کامل برای عملیات خود بودند. دفتر مرکزی آنها در یک هتل شش طبقه متروکه، Grandet Savoy Hotel Universe، با یک ضمیمه در بالای فروشگاه شکلات فری مجاور بود. آنها عمداً علامت BIS را روی در قرار ندادند، بنابراین بانکداران و فروشندگان از کافه به عنوان یک مرجع مناسب استفاده کردند.

در اتاق های چوبی بالای فروشگاه و هتل بود که تصمیماتی برای کاهش ارزش یا محافظت از ارزها، تثبیت قیمت طلا، تنظیم بانکداری در خارج از کشور و افزایش نرخ های بهره کوتاه مدت اتخاذ شد. و اگر چه آنها با اقدامات خود "نظم جدید اقتصادی جهانی" را ایجاد کردند، اما به قول گویدو کارلی، رئیس بانک مرکزی ایتالیا، جامعه حتی در بازل کاملاً از باشگاه و فعالیت های آن بی اطلاع ماند.

با این حال، در ماه مه 1977، BIS ناشناس ماندن خود را، در راستای محاسبه هوشیارانه برخی از اعضای خود، در ازای ایجاد یک ستاد کارآمدتر کنار گذاشت. ساختمان جدید - یک آسمان خراش هجده طبقه استوانه ای شکل که بر فراز شهر قرون وسطایی مانند نوعی راکتور هسته ای نامناسب، به اصطلاح "برج"، به سرعت شروع به جلب توجه گردشگران کرد.

دکتر فریتز لوتویلر، رئیس آن، در مصاحبه ای در سال 1983 به من گفت: "این آخرین چیزی بود که می خواستیم." "اگر همه چیز به من بستگی داشت، هرگز ساخته نمی شد."

در طول گفتگو، او از نزدیک صفحه رویترز را تماشا کرد که نوسانات ارز در سراسر جهان را به تصویر می کشید. علیرغم نمای بیرونی کسل کننده، مقر جدید دارای تمام مزایای فضای لوکس و کارایی سوئیسی است. این ساختمان کاملاً مجهز به تهویه مطبوع و خودکار است، دارای پناهگاه بمب مخصوص به خود در طبقه زیرین، یک سیستم اطفای حریق سه گانه (بنابراین هرگز مجبور نیستید با آتش نشانان بیرون تماس بگیرید)، یک بیمارستان خصوصی و حدود دویست مایل آرشیوهای زیرزمینی

گونتر شلمینگر، مدیر کل فوق‌العاده‌ای که ترتیب بازدید از ساختمان را برای من ترتیب داد، گفت: «ما سعی کردیم یک باشگاه تمام عیار برای بانک‌های مرکزی ایجاد کنیم… خانه‌ای دور از خانه.در طبقه بالا، با چشم‌اندازهای پانوراما از سه کشور - آلمان، فرانسه و سوئیس - یک رستوران شیک قرار دارد که برای پذیرایی از اعضای کلوپ که شنبه‌ها برای تعطیلات آخر هفته بازل می‌آیند، استفاده می‌شود. بقیه مواقع به جز این ده مورد کف خالی است.

در طبقه پایین، شلایمینگر و چند تن از کارکنانش در دفاتر بزرگی نشسته اند و بر وظایف روزانه BIS و نظارت بر فعالیت ها در طبقات باقی مانده، گویی هتلی را در فصل خارج از فصل اداره می کنند. سه طبقه پایین بعدی آپارتمان هایی است که برای بانکداران در نظر گرفته شده است. همه آنها در سه رنگ - بژ، قهوه ای و قهوه ای مایل به قرمز - تزئین شده اند و در هر یک از آنها یک سنگ نگاره به همان رنگ ها در بالای میز وجود دارد.

هر دفتر مجهز به تلفن های شماره گیری سریع از پیش برنامه ریزی شده است که اعضای باشگاه می توانند با فشار دادن یک دکمه مستقیماً با دفاتر خود در بانک های مرکزی در منزل تماس بگیرند. راهروهای کاملاً متروک و دفاتر خالی با پلاک‌های نام، مدادهای تیز تیز در فنجان‌ها و انبوه نامه‌های دریافتی روی میزها شبیه شهر ارواح است.

هنگامی که اعضای باشگاه به جلسه بعدی در ماه نوامبر می آیند، به گفته شلمینگر، وضعیت کاملاً متفاوت خواهد بود: در هر میز مدیران و منشی های چند زبانه وجود خواهد داشت، جلسات و جلسات دائماً برگزار می شود.

در طبقات پایین شبکه کامپیوتری BIS قرار دارد که مستقیماً به سیستم‌های بانک‌های مرکزی - مشارکت‌کنندگان متصل است و دسترسی فوری به داده‌های مربوط به وضعیت پولی جهان و خود بانک را فراهم می‌کند، جایی که هجده تاجر، عمدتاً از انگلیس و سوئیس، دائماً در آن حضور دارند. وام‌های کوتاه‌مدت را در بازار بین‌المللی یورو دلار بازگردانید و از ضررهای ارزی جلوگیری کنید (در حین فروش ارزی که وام قابل پرداخت با آن است).

در یک طبقه دیگر، دلالان طلا دائماً تلفنی هستند و برای آربیتراژورهای بین المللی وام در طلای بانک تنظیم می کنند و به این ترتیب بانک های مرکزی فرصت دریافت سود سپرده طلا را دارند. گاهی اوقات شرایط اضطراری وجود دارد، به عنوان مثال، فروش طلا از اتحاد جماهیر شوروی، که مستلزم تصمیم گیری توسط "رؤسای" است، همانطور که کارمندان BIS به روسای بانک های مرکزی می گویند. اما بیشتر عملیات ها استاندارد، کامپیوتری و بدون ریسک هستند.

در واقع منشور BIS معاملاتی غیر از وام های کوتاه مدت را ممنوع کرده است. اکثر آنها به مدت سی روز یا کمتر، توسط دولت ضمانت شده یا با پشتوانه طلای سپرده شده در BIS صادر می شوند. در واقع، سال گذشته BIS از گردش میلیاردها دلاری بانک های مرکزی 162 میلیون دلار درآمد کسب کرد.

بانک‌های مرکزی به اندازه بانک‌های مرکزی با تجربه در این زمینه، کارکنان بسیار شایسته‌ای برای سرمایه‌گذاری در سپرده‌های خود دارند. به عنوان مثال، Bundesbank آلمان یک بخش عملیات بین المللی عالی و 15000 کارمند دارد - حداقل بیست برابر کارمندان BIS. پس چرا بوندس‌بانک و سایر بانک‌های مرکزی سپرده‌های حدود 40 میلیارد دلاری را به BIS منتقل می‌کنند و بنابراین به آن اجازه می‌دهند چنین مبالغی را به دست بیاورند؟

یکی از جواب ها - البته، رازداری … بانک‌های مرکزی با اختلاط بخشی از ذخایر خود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت غول‌پیکر، صفحه‌ای مناسب ایجاد کرده‌اند که می‌توانند سپرده‌های خود و برداشت‌های خود را در مراکز مالی سراسر جهان پنهان کنند. و بانک های مرکزی به وضوح مایل به پرداخت هزینه بالایی برای توانایی فعالیت تحت پوشش BIS هستند.

با این حال، وجود دارد دلیل دیگر ، که بر اساس آن بانک مرکزی به طور مرتب در BIS سرمایه گذاری می کند: آنها می خواهند سود کافی برای ارائه بقیه خدمات خود را برای او فراهم کنند. با وجود نامش، BIS بسیار بیشتر از یک بانک است. از بیرون به نظر یک سازمان فنی کوچک است. تنها 86 نفر از 298 کارمند آن حرفه ای هستند.اما BIS یک سازمان یکپارچه نیست: در زیر پوسته یک بانک بین‌المللی، مانند جعبه‌های چینی که یکی در دیگری جای می‌گیرد، گروه‌ها و خدمات واقعی وجود دارد که بانک‌های مرکزی به آن‌ها نیاز دارند و هزینه آن را پرداخت می‌کنند.

جعبه اول داخل بانک است هيئت مدیره متشکل از رؤسای هشت بانک مرکزی اروپا (انگلیس، سوئیس، آلمان، ایتالیا، فرانسه، بلژیک، سوئد و هلند)، که صبح‌های سه‌شنبه هر آخر هفته بازل تشکیل جلسه می‌دهند. این شورا دو بار در سال با نمایندگان بانک های مرکزی سایر کشورها نیز دیدار می کند. بنابراین، مکانیسمی رسمی برای تعامل با دولت‌های اروپایی و سازمان‌های بوروکراتیک بین‌المللی مانند صندوق بین‌المللی پول یا جامعه اقتصادی اروپا (بازار مشترک) فراهم می‌کند.

مشاوره قوانین و حوزه های نفوذ بانک های مرکزی را برای جلوگیری از دخالت دولت ها در فرآیندها تعریف می کند. به عنوان مثال، چند سال پیش، زمانی که سازمان همکاری اقتصادی و توسعه در پاریس یک کمیسیون سطح پایین را برای بررسی کفایت ذخایر بانکی منصوب کرد، بانک‌های مرکزی این موضوع را تهاجم به حوزه نفوذ خود تلقی کردند و به این موضوع روی آوردند. شورای BIS برای کمک. شورا کمیسیونی در سطح بالاتر ایجاد کرد که توسط ناظر بانکی در بانک انگلستان اداره می شد تا از OECD جلوتر بماند. OECD این اشاره را پذیرفت و تلاش را متوقف کرد.

برای روابط با کل جهان، جعبه چینی دیگری به نام وجود دارد گروه ده نفره یا به سادگی " G-10". در واقع، 11 عضو به نمایندگی از هشت بانک مرکزی اروپا، فدرال رزرو آمریکا، بانک کانادا و بانک ژاپن، و یک عضو غیررسمی، رئیس خزانه داری عربستان سعودی، دارد. این گروه قدرتمند که بیشتر گردش سرمایه جهان را در دست دارد، روزهای دوشنبه در آخر هفته بازل جلسات طولانی برگزار می کند. در اینجاست که موضوعات گسترده‌تری مورد بحث قرار می‌گیرند - اگر نه همیشه - مانند نرخ‌های بهره، رشد پولی، محرک‌های اقتصادی (یا سرکوب)، و نرخ ارز.

مستقیماً تابع گروه ده است و برای تأمین نیازهای خاص آن، واحد کوچکی - اداره پولی و توسعه اقتصادی - وجود دارد که اساساً اتاق فکر خصوصی آن است. رئیس این واحد، اقتصاددان بلژیکی الکساندر لارنفالوسی (الکساندر لارنفالوسی)، در تمام جلسات G-10 شرکت می کند و سپس تحقیقات و تحلیل های مربوطه را به شش اقتصاددان کارمند واگذار می کند.

این واحد همچنین به صورت دوره‌ای «یادداشت‌های اقتصادی» صادر می‌کند که در طول مسیر مناسب حزب برای رهبران بانک مرکزی از سنگاپور تا ریودوژانیرو راهنمایی می‌کند، اگرچه آنها عضو BIS نیستند.

به عنوان مثال، یادداشت اخیر با عنوان قوانین و آزادی عمل: مقاله ای در مورد سیاست پولی در یک محیط تورمی، مؤدبانه دگم میلتون فریدمن را خنثی کرد و شکل عملگرایانه تری از پول گرایی را پیشنهاد کرد.

و در ماه مه گذشته، درست قبل از کنفرانس سران ویلیامزبورگ، این واحد کتاب آبی در مورد مداخله ارزی توسط بانک‌های مرکزی منتشر کرد که مرزها و شرایط را برای هر اقدام تعیین می‌کرد. هنگامی که اختلافات داخلی ایجاد می شود، این کتاب های آبی ممکن است مواضعی را بیان کنند که کاملاً مخالف مواضع اعضای BIS است، اما به طور کلی آنها را منعکس می کنند. نظر G-10.

هنگام صرف ناهار در طبقه بالای Bundesbank، که در یک ساختمان بتنی عظیم (به نام "بنکر") در فرانکفورت قرار دارد، رئیس آن و عضو ارشد هیئت مدیره BIS کارل اتو پول از من در مورد یکنواختی آخر هفته های بازل در سال 1983 شکایت کرد..

ابتدا جلسه ای در مورد استخر طلای بین المللی برگزار می شود، سپس بعد از ناهار، همان افراد در اجلاس G10 ظاهر می شوند و روز بعد هیئت مدیره - بدون ایالات متحده، ژاپن و کانادا - و جلسه اتحادیه اروپا تشکیل می شود. جامعه اقتصادی برگزار می شود که در آن سوئد و سوئیس شرکت نمی کنند. وی خاطرنشان کرد: این کار زمان و تلاش زیادی می برد و ربطی به تجارت واقعی ندارد. همانطور که پل در طول ناهار آرام ما توضیح داد، این سطح دیگری از BIS است، مشخص است "باشگاه مخفی".

باشگاه مخفی متشکل از حدود نیمی از رهبران با نفوذ بانک مرکزی است که تقریباً در موقعیت مشابهی قرار دارند: علاوه بر پل، شامل ولکر و واليچ از طرف فدرال رزرو، Leutwiler از بانک ملی سوئیس، لامبرتو دینی (لامبرتو دینی) از بانک ایتالیا، هارو مائکاوا (هارو مایکاوا) از بانک ژاپن و رئیس بازنشسته بانک انگلستان، لرد گوردون ریچاردسون (گوردون ریچاردسون) که در ده سال گذشته ریاست تمام جلسات گروه 10 را بر عهده داشته است.

همه آنها روان انگلیسی صحبت می کنند. در واقع، پل به یاد آورد که چگونه یک بار متوجه شد که با Leutwiler به انگلیسی صحبت می کند، حتی اگر آلمانی زبان مادری آنها بود. همه آنها با مقامات دولتی به یک زبان صحبت می کنند. پل و ولکر هر دو به وزرای دارایی خود گزارش دادند. آنها از نزدیک با یکدیگر و با لرد ریچاردسون کار کردند و تلاش بیهوده ای برای دفاع از دلار و پوند در دهه 1960 داشتند.

دینی در صندوق بین المللی پول در واشنگتن با بسیاری از این مشکلات برخورد کرده است. پل به مدت ده سال با Leutwiler در همسایه سوئیس کار کرد. پل گفت: «بعضی از ما دوستان قدیمی هستیم. مهمتر از همه، همه این افراد به یک مقیاس مشخص از ارزش های پولی پایبند هستند.

ارزش اصلی ، ظاهراً جدا می شود باشگاه مخفی از بقیه BIS، این اعتقاد وجود دارد که بانک‌های مرکزی باید مستقل از دولت‌های داخلی عمل کنند. برای Leutwiler آسان است که به این باور پایبند باشد، زیرا بانک ملی سوئیس دارای مالکیت خصوصی است (تنها بانک مرکزی که تحت مالکیت دولت نیست) و کاملاً مستقل است.

پل به شوخی گفت: «فکر نمی‌کنم خیلی‌ها نام رئیس‌جمهور سوئیس را بدانند، از جمله خود سوئیسی‌ها، اما همه اروپایی‌ها نام Leutwiler را شنیده‌اند.»

Bundesbank تقریباً به همان اندازه مستقل است. چگونه رئیس جمهور آن، پل، ملزم به مشورت با مقامات دولتی یا گزارش به پارلمان نیست - حتی در مورد مسائل مهمی مانند افزایش نرخ بهره. او حتی از پرواز به بازل با هواپیمای دولتی امتناع کرد و لیموزین مرسدس خود را ترجیح داد.

فدرال رزرو کمی کمتر از Bundesbank مستقل است: ولکر قرار است به طور دوره ای در کنگره ظاهر شود و حداقل از کاخ سفید تماس بگیرد، اما او موظف به پیروی از توصیه های آنها نیست. در حالی که در تئوری بانک ایتالیا تابع دولت است، در عمل یک سازمان نخبه است که مستقل عمل می کند و اغلب مخالف دولت است. (در سال 1979، مدیر وقت او، پائولو بافی، تهدید به دستگیری شد، اما یک باشگاه مخفی با استفاده از کانال های ناشناس به نجات او آمد.)

علیرغم این واقعیت که رابطه روشن بین بانک مرکزی ژاپن و دولت این کشور حتی برای اعضای BIS نیز به عمد مخفی نگه داشته می شود، رئیس آن، مائکاوا، حداقل به اصل خودمختاری پایبند است. سرانجام، اگرچه بانک انگلستان تحت نظارت دولت بریتانیا است، لرد ریچاردسون به دلیل تعهد شخصی خود به این اصل تعیین کننده، در باشگاه مخفی پذیرفته شد. اما جانشین او، رابین لی-پمبرتون (رابین لی پمبرتون) احتمالاً به دلیل عدم وجود ارتباطات کاری و شخصی مناسب در این حلقه پذیرفته نخواهد شد.

در هر صورت، همه چیز با بانک انگلستان روشن است. بانک فرانسه را دست نشانده دولت فرانسه می دانند. تا حدی کمتر، اما با این وجود، باشگاه مخفی باقی مانده بانک های اروپایی را نیز به عنوان توسعه دهنده دولت های مربوطه می داند، بنابراین آنها را کنار می گذارد.

باور دوم و نزدیک در میان اعضای باشگاه داخلی این است که نمی توان به سیاستمداران برای تصمیم گیری درباره سرنوشت نظام پولی بین المللی اعتماد کرد. هنگامی که لوت ویلر در سال 1982 رئیس BIS شد، اصرار داشت که مقامات دولتی را از تعطیلات آخر هفته بازل دور نگه دارد.

او به یاد آورد که چگونه، در سال 1968، معاون وزیر خزانه داری ایالات متحده فرد دمینگ (فرد دمینگ) در بازل بود و در یک بانک توقف کرد. وی گفت: زمانی که مشخص شد یکی از مقامات وزارت خزانه داری آمریکا وارد BIS شده است، معامله گران بازار طلا با این تصور که آمریکا قصد فروش طلای خود را دارد، در بازار وحشت ایجاد کردند.

به استثنای نشست سالانه در ماه ژوئن (که کارکنان آن را "شادی" می نامند)، زمانی که طبقه اول دفتر مرکزی BIS برای بازدیدهای رسمی باز است، Leutwiler سعی کرده است به این قانون پایبند باشد. او اعتراف کرد: «راستش را بخواهید، من اصلاً به سیاستمداران نیازی ندارم. آنها فاقد حس مشترک بانکداران هستند." این، در واقع، به قول پل، بیزاری ذاتی اعضای باشگاه مخفی را برای «درهم ریختن با دولت ها» خلاصه می کند.

اعضای باشگاه داخلی نیز تمایل دارند عمل گرایی و انعطاف پذیری را نسبت به هر ایدئولوژی، چه در آن، ترجیح دهند لرد کینز (کینز) یا میلتون فریدمن (میلتون فریدمن). باشگاه به جای شعار یا درخواست، به دنبال حل بحران از هر طریق ممکن است. به عنوان مثال، در اوایل سال جاری، زمانی که برزیل قادر به بازپرداخت وام تضمین شده توسط بانک های مرکزی به BIS به موقع نبود، یک باشگاه مخفی به جای جمع آوری پول از ضامن ها، مخفیانه تصمیم گرفت دوره بازپرداخت را تمدید کند. Leutwiler توضیح داد: "ما همیشه بدون معطلی روی طناب راه می رویم."

آخرین و در حال حاضر، مهمترین جزم باشگاه مخفی این اعتقاد است که وقتی زنگ هر بانک مرکزی به صدا در می آید، همه آنها را به صدا در می آورد. زمانی که مکزیک در اوایل دهه 80 با تهدید ورشکستگی مواجه شد، این باشگاه نه چندان نگران رفاه این کشور، بلکه به قول دینی، "ثبات سیستم بانکی" بود.

مکزیک برای چندین ماه از صندوقی برای وام‌های کوتاه‌مدت در بازار بین بانکی نیویورک وام گرفت - که برای همه بانک‌های شناخته‌شده توسط فدرال رزرو مجاز بود - به ازای ۸۰ میلیارد دلار بدهی خارجی خود بهره پرداخت کرد. برای پرداخت سود تراکنش های دیشب مجبور بود بیشتر و بیشتر وام می گرفت و دینی گفت که تا ماه اوت، قرض های مکزیکی تقریباً یک چهارم کل را تشکیل می داد. "صندوق های فدرال" همانطور که در فضای بانکی به این وام های یک روزه گفته می شود.

فدرال رزرو در یک دوراهی قرار دارد: اگر به طور ناگهانی مداخله کند و مکزیک را از استفاده از بازار بین بانکی در آینده منع کند، روز بعد آن کشور نمی تواند بدهی هنگفت خود را پرداخت کند و 25 درصد از کل وجوه در سیستم بانکی این کار را انجام خواهد داد. منجمد شود

اما اگر فدرال رزرو به مکزیک اجازه دهد تا از نیویورک وام بیشتری بگیرد، در عرض چند ماه بیشتر صندوق بین بانکی را جذب می کند و فدرال رزرو را مجبور می کند تا پایه پولی خود را به میزان قابل توجهی گسترش دهد. بدیهی است که این وضعیت فرصتی برای تشکیل جلسه اضطراری باشگاه مخفی بود.

بعد از صحبت با میگل منسروی (میگوئل مانسرا)، مدیر بانک مکزیک، ولکر بلافاصله با لوت ویلر که در روستای کوهستانی گریسونا در سوئیس تعطیلات خود را سپری می کرد، تماس گرفت. Leutwiler متوجه شد که کل سیستم با بمب ساعتی تهدید می‌شود: اگرچه صندوق بین‌المللی پول مایل بود به مکزیک 4.5 میلیارد دلار برای کاهش فشار بر وام‌های کوتاه‌مدت ارائه دهد، تصویب وام ماه‌ها به تأخیر بوروکراتیک نیاز داشت. و مکزیک برای خروج از بازار وام یک روزه به وام فوری 1.85 میلیارد دلاری نیاز داشت که مانسرا با آن موافقت کرد. اما کمتر از چهل و هشت ساعت بعد، Leutwiler با اعضای کلوپ مخفی تماس گرفت و یک وام پل موقت ارائه کرد.

در حالی که در مطبوعات مالی اطلاعاتی وجود داشت مبنی بر اینکه 1.85 میلیارد دلار از BIS آمده است، تقریباً تمام بودجه توسط اعضای باشگاه تأمین شده است. نیمی از آن توسط ایالات متحده داده شد - 600 میلیون دلار از صندوق تثبیت وزارت دارایی منتقل شد، 325 میلیون دلار دیگر توسط فدرال رزرو داده شد. 925 میلیون دلار باقیمانده که از سپرده های بوندسبانک، بانک ملی سوئیس، بانک انگلستان، بانک ایتالیا و بانک ژاپن، سپرده های تضمین شده توسط این بانک های مرکزی، به طور اسمی از BIS (BIS) به دست آمده است. خود مبلغی نمادین در برابر امنیت طلای مکزیک وام داد).

در این عملیات، BIS عملا هیچ خطری را تهدید نکرد. او به سادگی پوششی مناسب برای باشگاه داخلی فراهم کرد. در غیر این صورت، همه اعضای آن، به ویژه ولکر، باید تحت فشار سیاسی برای نجات یک کشور در حال توسعه باشند. در واقع، آنها به ارزش های اصلی خود وفادار ماندند: نجات خود سیستم بانکی.

در ملاء عام، اعضای کلوپ داخلی در مورد ایده آل حفظ شخصیت BIS به گونه ای که آن را به آخرین وام دهنده جهان تبدیل نکنند، فریاد می زنند. اما بدون شک در پشت صحنه به دستکاری های خود در دفاع از نظام بانکی در هر کجای دنیا که حداکثر آسیب پذیری آن ظاهر نشود ادامه خواهند داد.

به هر حال، در درجه اول پول بانک مرکزی است، نه BIS که در خطر است. و باشگاه مخفی نیز در پوشش خود به فعالیت خود ادامه خواهد داد و بهای مناسبی را برای این پوشش پرداخت خواهد کرد.