دست از دست دادن 100 میلیارد دلار در سال بردارید

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

مقاله منتشر شده در 7 اوت توسط وزیر اقتصاد روسیه A. Ulyukaev از موضع جسورانه نویسنده در رابطه با "گاو مقدس" مقامات پولی روسیه - "قاعده بودجه" منع استفاده رایگان از بودجه نفت و گاز خرسند است. درآمد. اگرچه هیچ اقتصاددان عاقلی از معرفی این قانون حمایت نکرد، اما پس از سال‌ها انتقاد بی‌نتیجه، این قانون بدیهی تلقی شد. برخی از کارشناسان توطئه‌گرا حتی به این نتیجه رسیده‌اند که روسیه در قالب قانون بودجه به فاتحان جنگ سرد در آمریکا غرامت می‌پردازد.

در واقع، در معنای خود، "قاعده بودجه" به این معنی است که سود اضافی حاصل از صادرات نفت باید در اوراق قرضه آمریکایی ذخیره شود، یعنی نه برای نیازهای دولت روسیه، بلکه برای وام دادن به ایالات متحده. عجیب است که حتی پس از تصمیمات ایالات متحده در مورد اعمال تحریم ها علیه روسیه و استقرار واقعی آمریکایی ها در جنگ علیه روسیه در اوکراین، وزارت دارایی روسیه یک میلیارد دلار دیگر از بودجه خود را برای اعطای وام به دولت، از جمله نظامی، سرمایه گذاری کرد. ، مخارج دشمن این یادآور نظم و انضباط تامین کنندگان شوروی است که در ژوئن 1941، پس از حمله آلمان به اتحاد جماهیر شوروی، به ارسال منابع مورد نیاز مجتمع نظامی-صنعتی آلمان ادامه دادند.

ما باید از A. Ulyukaev برای زیر سوال بردن سیاست صادرات نفت و گاز به خارج از کشور با بازده ناچیز حدود 1٪ تشکر کنیم. به هر حال، آنها می توانند با سود و منفعت چند برابر در داخل کشور قرار بگیرند. یا از گرفتن وام برای تامین مالی کسری بودجه به طور مصنوعی در 6-7٪ در سال امتناع کنید. بودجه روسیه سالانه حدود صد میلیارد روبل را بر اساس تفاوت در نرخ بهره بین وام های قرض گرفته شده و ارائه شده از دست می دهد. و اگر بودجه های مسدود شده در اوراق قرضه آمریکایی در ساخت تأسیسات زیربنایی، یارانه برای پروژه های نوآورانه، ساخت مسکن سرمایه گذاری می شد، تأثیر اقتصادی چندین برابر بیشتر می شد.

شرایط زمان جنگ ما را وادار می کند به حقایق بدیهی بازگردیم، حقایقی که برای دو دهه توسط مقامات پولی روسیه به نفع دگم های تحمیل شده توسط واشنگتن رد شده است. علاوه بر این، "قاعده بودجه" بدنام در میان دومی ها اصلی ترین نیست. این "گربه مرده" توسط آمریکایی ها پس از آن که مقامات پولی روسیه اصول اساسی تر اجماع واشنگتن را که برای تسهیل استعمار کشورهای توسعه نیافته توسط سرمایه آمریکایی ابداع شده بود بلعیدند، کاشتند. موارد کلیدی عبارتند از تعصبات در مورد آزادسازی حرکت سرمایه فرامرزی، محدودیت های کمی در عرضه پول و خصوصی سازی کامل. پیروی از عقیده اول آزادی عمل را برای سرمایه گذاران خارجی تضمین می کند، که بخش عمده ای از آنها سفته بازان مالی مرتبط با فدرال رزرو ایالات متحده هستند. اجرای دوم - مزایای استراتژیک را برای اقتصاد کشور فراهم می کند و اقتصاد کشور را از منابع داخلی اعتبار محروم می کند. انطباق با سوم - این فرصت را می دهد تا سودهای فوق العاده را از تصرف دارایی های کشور مستعمره استخراج کنید.

به راحتی می توان محاسبه کرد که سفته بازان آمریکایی که در اوایل دهه 90 دعوت شده بودند تا در سال 1998 در خصوصی سازی روسیه در اهرام مالی ترویج شده توسط آنها با کمک دولت روسیه شرکت کنند بیش از 1000٪ سود را دریافت کردند. آنها که از قبل از این اهرام بیرون آمده بودند، بازار مالی را فرو ریختند و سپس بازگشتند تا ده برابر دارایی های ارزان تر را خریداری کنند.آنها با حدود 100٪ بیشتر "جوش دادن"، دوباره در سال 2008 بازار روسیه را ترک کردند و آن را سه برابر کردند.

به طور کلی، پیگیری سیاست جزمی اجماع واشنگتن، بر اساس برآوردهای مختلف، از یک تا دو تریلیون هزینه برای روسیه داشت. دلار از سرمایه صادراتی، از دست دادن بیش از 10 تریلیون. مالیدن درآمدهای بودجه ای و تبدیل به انحطاط اقتصادی شد که بخش سرمایه گذاری آن (مهندسی مکانیک و ساخت و ساز) با انقراض بیشتر صنایع علم بر و محروم شدن از منابع مالی چندین برابر کاهش یافت. حداقل نیمی از سرمایه صادر شده از روسیه در سیستم مالی آمریکا مستقر شد و بازار آزاد شده از دست تولیدکنندگان داخلی توسط کمپین های غربی تسخیر شد. عناوین «بهترین وزیران دارایی» و رئیس بانک مرکزی، که آمریکایی‌ها به خوبی به عوامل نفوذ خود در رهبری روسیه اعطا کرده‌اند، برای روسیه بسیار گران تمام شده است.

با ورود به بحث آغاز شده توسط A. Ulyukaev، من با اصلی ترین چیز در اقتصاد بازار - پول شروع می کنم. بنیانگذار قبیله روچیلد این جمله را به حساب می آورد: "به من حق چاپ پول بدهید و برای من مهم نیست که چه کسی در این کشور قوانین را وضع می کند." از اواسط دهه 90، مقامات پولی روسیه، تحت فشار ایالات متحده و صندوق بین المللی پول، انتشار پول را به رشد ذخایر ارزی تشکیل شده به دلار محدود کردند. بنابراین، آنها درآمد سهام را به نفع ایالات متحده کنار گذاشتند و کشور را از یک منبع اعتبار داخلی محروم کردند و آن را به شدت گران کردند و اقتصاد را در معرض تقاضای خارجی برای کالاها قرار دادند. و اگرچه در چارچوب برنامه ضد بحران در سال 2008 مقامات پولی از این مدل فاصله گرفتند، حجم پایه پولی در روسیه هنوز یک و نیم برابر کمتر از ارزش ذخایر ارزی بلندمدت است. وام‌ها برای صنایع داخلی غیرقابل دسترسی باقی می‌مانند و سطح پولی‌سازی اقتصاد نصف حداقل مورد نیاز برای بازتولید ساده است.

بانک‌ها و شرکت‌های داخلی تلاش می‌کنند کمبود منابع اعتباری داخلی را با وام‌های خارجی جبران کنند، که روسیه را به شدت در برابر تحریم‌های مالی آسیب‌پذیر می‌کند. قطع وام های خارجی از بانک های غربی می تواند بازتولید اقتصاد روسیه را یک شبه فلج کند. و این در حالی است که روسیه یک کمک کننده بزرگ به سیستم مالی جهان است و سالانه بیش از 100 میلیارد دلار سرمایه در اختیار آن قرار می دهد. با تراز تجاری مثبت و پایدار و قابل توجه، نه ما، بلکه شرکای غربی که توسط ما یارانه می گیرند، باید از تحریم هایی که دسترسی روسیه به بازار مالی جهانی را محدود می کند می ترسیدیم. بالاخره اگر کشوری بیشتر از خریدش بفروشد، نیازی به وام خارجی ندارد. علاوه بر این، جذب آنها مستلزم از بین بردن منابع اعتباری داخلی به هزینه منافع ملی است.

اولین کاری که برای رساندن اقتصاد به مسیر رشد پایدار و تضمین امنیت آن باید انجام شود، بازگرداندن انتشار پول به نفع عمومی است و میزان اعتبار بلندمدت لازم برای توسعه و رشد بنگاه‌ها را فراهم می‌کند. از تولید. مانند سایر کشورهای مستقل، بانک مرکزی نباید در مقابل خرید ارز، بلکه در مقابل تعهدات دولت و تجارت خصوصی با تامین مالی مجدد بانک های تجاری مطابق با نیازهای توسعه اقتصادی، پول صادر کند.

مطابق با توصیه های کلاسیک نظریه پول توبین، هدف بانک روسیه باید ایجاد مطلوب ترین شرایط برای رشد سرمایه گذاری باشد. این بدان معناست که تامین مالی مجدد بانک های تجاری باید با درصدی که در اختیار بنگاه های صنعتی است و برای دوره ای متناسب با مدت چرخه تحقیق و تولید در مجتمع سرمایه گذاری انجام شود. به عنوان مثال، برای 3-5 سال با 4٪ در سال برای بانک های تجاری و برای 10-15 سال با 2٪ در سال برای موسسات توسعه ای که به پروژه های سرمایه گذاری مهم دولتی وام می دهند.

برای جلوگیری از خرج کردن پول برای سفته بازی در برابر روبل و خارج از کشور، همانطور که در سال های 2008-2009 با صدور صدها میلیارد روبل برای نجات بانک ها اتفاق افتاد، بانک ها باید فقط در مقابل وام هایی که قبلاً به شرکت های صنعتی داده شده است یا بر اساس امنیت وام هایی که قبلاً خریداری شده اند، تأمین مالی مجدد دریافت کنند. تعهدات دولت و نهادهای توسعه … در عین حال، هنجارهای کنترل ارزی و بانکی باید مانع استفاده از منابع اعتباری به منظور سفته بازی ارز شوند. برای سرکوب آنها و جلوگیری از فرار غیرقانونی سرمایه، باید مالیات بر سفته بازی توسط همین توبین وضع شود. حداقل در بخش ارزی آنها در میزان مالیات بر ارزش افزوده که در کلیه معاملات ارزی اخذ می شود و در پرداخت مالیات بر ارزش افزوده هنگام واردات کالا و خدمات لحاظ می شود.

اقدامات پیشنهادی در بالا منابع اعتباری لازم برای نوسازی و توسعه را به اقتصاد خواهد داد. به هر حال، اعتبار ایجاد شده توسط دولت به معنای آن، پیش پرداختی برای رشد اقتصادی است. امکانات تولیدی موجود به اقتصاد روسیه اجازه می دهد تا با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی سالانه 8٪، سرمایه گذاری ها - 15٪ رشد کند. این امر مستلزم توسعه متناظر اعتبار و پولی‌سازی مجدد اقتصاد است. تحت تهدید تحریم های مالی، مناسب است که آن را با جایگزینی فوری وام های خارجی شرکت های دولتی با وام های بانک های دولتی روسیه با همان نرخ های بهره و با همان شرایط آغاز کنیم. سپس به تدریج سرمایه گذاری مجدد بانک های تجاری را با شرایط یکسان جهانی گسترش داده و طولانی تر کنید. فقط بانک روسیه نباید نرخ بهره کلیدی را افزایش دهد و تحریم‌های ضد روسیه از سوی ایالات متحده و اتحادیه اروپا را تقویت کند، بلکه برعکس، آن را به سطح سودآوری شرکت‌ها در بخش سرمایه‌گذاری کاهش دهد.

می توانم تصور کنم که چگونه عذرخواهان دلاری شدن اقتصاد روسیه فریاد خواهند زد که اجرای این پیشنهادات به فاجعه تبدیل خواهد شد. حامیان اجماع واشنگتن با سیاست محدودیت های کمی در عرضه پول، با ارعاب رهبری کشور با تورم شدید، اقتصاد روسیه را به وضعیت اسفبار یک مستعمره مواد خام سرمایه آمریکایی-اروپایی که توسط یک فراساحل استثمار می شود، رسانده اند. الیگارشی آنها غافل هستند که داروی اصلی ضد تورم NTP است که کاهش هزینه، افزایش کارایی، افزایش حجم و بهبود کیفیت محصول را فراهم می کند، که باعث کاهش دائمی قیمت هر واحد از خواص مصرفی کالا در کشورهای پیشرفته و موفق در حال توسعه می شود. بارزترین نمونه چین است که اقتصاد آن سالانه 8 درصد رشد می کند، عرضه پول 30 تا 45 درصد با کاهش قیمت ها افزایش می یابد. در واقع، بدون اعتبار، هیچ نوآوری و سرمایه گذاری وجود ندارد. و تورم با اعتبار صفر یا حتی منفی امکان پذیر است. این دقیقاً همان چیزی است که اقتصاد روسیه برای دو دهه نشان داده است، که در آن مقامات پولی از صادرات سرمایه چشم پوشی می کنند و به طور مصنوعی رشد عرضه پول را محدود می کنند، در حالی که انحصارها دائماً قیمت ها را افزایش می دهند تا انقباض تولید را جبران کنند.

هیچ کس شک ندارد که انتشار بیش از حد منجر به تورم می شود. همانطور که آبیاری بیش از حد منجر به غرقابی می شود. اما هنر سیاست پولی مانند مهارت باغبان این است که سطح بهینه انتشار را انتخاب کند و مراقب باشد که جریان های نقدی از حوزه تولید خارج نشود و در بازار مالی تلاطم ایجاد نکند. برای جلوگیری از ریسک های تورمی، تشدید کنترل های بانکی و مالی به منظور جلوگیری از تشکیل حباب های مالی ضروری است. پول صادر شده برای تامین مالی مجدد بانک های تجاری باید منحصراً برای اعطای وام به فعالیت های تولیدی استفاده شود که مستلزم اعمال اصول تامین مالی پروژه همراه با ابزارهای کنترلی است.در عین حال، استقرار مکانیسم‌هایی برای برنامه‌ریزی استراتژیک و تحریک پیشرفت علمی و فناوری مهم است که به کسب‌وکار کمک می‌کند تا زمینه‌های توسعه امیدوارکننده مناسب را انتخاب کند.

در شرایط بحران ساختاری اقتصاد جهانی که ناشی از تغییر نظم تکنولوژیکی مسلط است، انتخاب حوزه‌های اولویت‌دار توسعه‌ای بسیار مهم است. در چنین دوره‌هایی است که دریچه‌ای از فرصت برای کشورهای عقب مانده برای جهش تکنولوژیک به صفوف رهبران جهانی باز می‌شود. تمرکز سرمایه‌گذاری‌ها در توسعه فناوری‌های کلیدی نظم جدید فن‌آوری به آن‌ها این امکان را می‌دهد که زودتر از سایرین موج بلند جدیدی از رشد اقتصادی را تجربه کنند، مزایای فن‌آوری را به دست آورند، کارایی و رقابت‌پذیری اقتصاد ملی را بالا ببرند و به طور اساسی بهبود بخشند. موقعیت آنها در تقسیم کار جهانی تجربه جهانی پیشرفت های تکنولوژیکی پارامترهای لازم چنین سیاستی را نشان می دهد: افزایش نرخ انباشت از 22 به 35٪، برای این - دو برابر شدن ظرفیت اعتباری اقتصاد و افزایش متناظر در درآمدزایی آن. تمرکز منابع در زمینه های امیدوار کننده رشد نظم جدید فناوری.

جهان وارد عصر تغییرات جدی شده است که چندین سال دیگر ادامه خواهد داشت و با یک بهبود اقتصادی موج بلند جدید مبتنی بر نظم فناوری جدید با ترکیبی از رهبران جدید به پایان خواهد رسید. روسیه هنوز فرصتی برای قرار گرفتن در میان آنها در گذار به سیاست توسعه پیشرفته مبتنی بر تحریک همه جانبه رشد نظم جدید فناوری دارد. علیرغم پیامدهای فاجعه بار سیاست کلان اقتصادی که طی دو دهه برای اکثر شاخه‌های صنعت دانش‌بر دنبال می‌شود، کشور همچنان پتانسیل علمی و فنی لازم برای دستیابی به یک پیشرفت فناوری را دارد. در صورتی که با خصوصی سازی و بوروکراتیزاسیون فرهنگستان علوم از بین نرود، بلکه با وام های بلندمدت ارزان دوباره احیا شود.

با گذار به سیاست توسعه اولویت دار، مسئله «قاعده بودجه» فرمول درستی پیدا می کند. درآمدهای فرصت طلبانه بودجه حاصل از افزایش قیمت نفت باید در وام دادن نه به دیگران، بلکه به اقتصاد خودشان سرمایه گذاری شود. با توجه به آنها، باید یک بودجه توسعه تشکیل شود که وجوه آن باید برای تامین مالی تحقیق و توسعه و پروژه های نوآورانه برای توسعه تولید نظم جدید فناورانه و همچنین سرمایه گذاری در ایجاد زیرساخت های لازم برای این کار استفاده شود. به جای ایجاد ذخایر ارزی در خزانه‌داری آمریکا، درآمدهای ارزی مازاد باید صرف واردات فناوری‌های پیشرفته شود. هدف سیاست‌های کلان اقتصادی باید افزایش اعتبار برای نوسازی و توسعه اقتصاد مبتنی بر نظم جدید فناوری باشد و نه محدود کردن عرضه پول به منظور کاهش تورم. دومی با کاهش هزینه ها، بهبود کیفیت و افزایش حجم تولید کالاها و خدمات کاهش می یابد.

منطق بحران جهانی طبیعتاً منجر به تشدید رقابت بین المللی می شود. ایالات متحده در تلاش برای حفظ رهبری خود در رقابت با چین در حال ظهور، جنگ جهانی را دامن می زند تا هژمونی مالی و برتری علمی و فناوری خود را حفظ کند. ایالات متحده با اعمال تحریم های اقتصادی به موازات افزایش تجاوزات ضد روسیه در اوکراین، به دنبال شکست روسیه و تابع کردن آن، مانند اتحادیه اروپا، در برابر منافع خود است. مقامات پولی با ادامه سیاست اجماع واشنگتن و جلوگیری از انبساط اعتباری، اثرات منفی تحریم های خارجی را تشدید می کنند و اقتصاد را در رکود فرو می برند و فرصت های توسعه را سلب می کنند.

جنگ ایالات متحده و متحدانش در ناتو علیه روسیه در حال افزایش است. زمان کمتری برای مانور وجود دارد.برای شکست نخوردن این جنگ، سیاست های کلان اقتصادی باید فورا تابع اهداف نوسازی و توسعه مبتنی بر نظم فناوری جدید قرار گیرد.