چرا «چاپخانه» دلار شکست

2024 نویسنده: Seth Attwood | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2023-12-16 16:03

معمولاً تقریباً هر روز جملاتی در مورد آمریکایی‌ها به گوش می‌رسد که «آنها چاپخانه دارند، به اندازه نیاز برای خودشان پول چاپ می‌کنند»… اوه، همین! این را افرادی می گویند که از اقتصاد چیزی نمی فهمند. این عمیق ترین توهم است.

برای درک این موضوع، باید دو چیز را بدانید:

- FRS چیست؛

- "فیات پول" چیست؟

سیستم فدرال رزرو (FRS) یک سازمان دولتی نیست، بلکه یک دفتر خصوصی است. هدف آن تضمین رونق اقتصاد آمریکا نیست، بلکه سود است.

به همین دلیل است که من به عنوان مثال به سناریوی تورمی خروج آمریکا از بحران بدهی اعتقادی ندارم. ترازنامه فدرال رزرو اکنون دارای اوراق خزانه ایالات متحده به ارزش تقریباً 4.5 تریلیون دلار است و کاهش ارزش آن توسط فدرال رزرو به معنای سرقت از خود است.

برای چندین سال (از سال 2008) آنها "با وارد شدن به وضعیت در ارتباط با بحران" سود بسیار کمی دریافت کرده اند، اما اخیراً تصمیم گرفته شد که تحمل آن کافی باشد - و نرخ بهره شروع به افزایش کرد. قبلاً دو تبلیغ انجام شده است و دو مورد دیگر نیز برنامه ریزی شده است. این منبع اصلی سود (و به طور کلی دلیل وجودی) فدرال رزرو و صاحبان آن است.

به علاوه، در طول مدتی که "تسهیل کمی" در جریان بود، ضریب بانکی در ایالات متحده از 17 به 4 کاهش یافت و کاهش بیشتر آن به سادگی غیرممکن است - این تهدیدی برای فروپاشی کل سیستم بانکی است. و بدون آن، در ده بانک بزرگ جهان، چهار رتبه اول سال گذشته توسط چینی ها گرفته شد.

این اولین دلیلی است که چرا دیگر نمی توانید دلار را خارج از کنترل چاپ کنید. اما یک مورد دوم نیز وجود دارد. بیایید به تعریف بپردازیم.

فیات (از لاتین "fiat" - فرمان) پول - کاغذ نمادین، اعتبار، پول بدون تضمین - پول بدون تضمین با طلا و سایر فلزات گرانبها که ارزش اسمی آن بدون توجه به هزینه مواد توسط دولت تعیین و تضمین می شود. برای ساخت آنها استفاده می شود. به عنوان یک قاعده، آنها را نمی توان با طلا یا نقره مبادله کرد.

غالباً، پول فیات به عنوان وسیله پرداخت بر اساس قوانین دولتی که مستلزم پذیرش برابر است، عمل می کند. ارزش پول فیات (نام دیگری برای "امانتدار") با این باور مردم پشتیبانی می شود که می توانند آن را با چیزی با ارزش مبادله کنند. کاهش اقتدار قدرت دولت منجر به کاهش قدرت خرید پول امانت دار، تورم، "فرار از پول" (تلاش برای حفظ قدرت خرید آنها از طریق سرمایه گذاری) و غیره می شود.

بنابراین، به بیان ساده، برای چاپ یک میلیون دلار، باید به طور همزمان بدهی ملی ایالات متحده را به همان میزان افزایش دهید.

به معنای واقعی کلمه: فدرال رزرو یک میلیون دلار چاپ می کند، در همان زمان خزانه داری دولتی یک میلیون خزانه چاپ می کند و آنها این تکه های کاغذ را مبادله می کنند. خزانه داری دلارهای چاپ شده را به بودجه ایالات متحده هدایت می کند (و سپس خودسرانه)، و FRS اوراق خزانه دریافتی را در بازارهای سهام می فروشد.

یکی از مشکلات این است که در سال های اخیر رتبه اعتبار وزارت خزانه داری به طور قابل توجهی کاهش یافته است - از بالاترین سطح قابلیت اطمینان AAA، به BBB + کاهش یافته است.

بر این اساس، از نظر نسبت "سود به ریسک" تعداد زیادی از اوراق بهادار جذاب تر از "گنجینه های آمریکایی" بودند. و تعداد افرادی که مایل به خرید آنها هستند به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. به همین دلیل است که، اتفاقا، فدرال رزرو 4.5 تریلیون اوراق خزانه در ترازنامه خود انباشته کرده است - هیچ کس نمی خواهد آنها را از آنها بخرد.

اگر کسی بخواهد بدهی آمریکا را بخرد، صدور دلار جدید غیرممکن می شود.

به علاوه، آمریکایی‌ها خود را به دام انداخته‌اند: چاپ هر دلار جدید به‌طور خودکار بدهی ملی را افزایش می‌دهد.این بدان معناست که هزینه پرداخت بدهی را افزایش می دهد. این یک حباب خود باد شونده با پیشرفت هندسی تورم است.

همانطور که در فیلم "Zeitgeist" توضیح داده شد، در چنین سیستمی همیشه بیشتر از پول برای پرداخت بدهی وجود دارد. مشکل راه حلی ندارد (به جز فروپاشی سیستم).

و سپس کشورهای بیشتر و بیشتری هنگام پرداخت پول نفت دلار را کنار می گذارند و روس ها نیمی از سهام خزانه خود را در آوریل تخلیه کردند. کجای دیگر برای چاپ دلار وجود دارد؟!

همانطور که می بینید، این سیستم دارای تعدادی محدودیت سفت و سخت داخلی است که اجازه «فقط گرفتن و چاپ مقدار مورد نیاز» را نمی دهد. پس لطفا دیگر این تصور غلط را تکرار نکنید.